1引言

隨著人類社會從工業社會邁向信息社會，世界經濟發達國家與發展中國家正不遺余力地推進社會信息化。作為信息化過程中最重要的推動力，電子商務已成為新的經濟增長點，2015年一季度網上商品零售額占到社會總零售額的8.9%,同比增長41.0%.發展電子商務，對于合理組織企業的信息流、資金流和物流，增加貿易機會，降低貿易成本，簡化貿易流程，提高貿易效率都具有重要意義。

由于缺乏完整的信用記錄、有效的擔保與抵押，大多數小微企業難以從銀行等金融機構獲得支撐其業務發展的資金。而對于通過網絡平臺進行產品銷售的網店更是如此，融資難的問題始終是制約其發展規模的重要因素。

隨著信息技術的不斷發展，金融與網絡的融合加速，阿里巴巴、京東、蘇寧易購、慧聰等電商平臺都進入互聯網金融領域。而電子商務領域小額貸款公司的融資業務正被越來越多的中小企業所接受。該融資業務充分利用了電商平臺所掌握的平臺上企業信息，使整個貸款過程方便快捷且風險可控。這種新型的公司模式既屬于電子商務領域的應用創新，又屬于小額貸款公司模式的創新。

2電子商務小額貸款模式

目前，電子商務小額貸款有銀企合作型和電商自營型兩種模式。銀企合作型可合理規避電商自營所面臨的政策風險，資金來源及業務開展都可得到有效保證。但銀行基于自身信貸審核的謹慎性及成本考慮，小額貸款通常在10到100萬元之間，單筆貸款成本在2000元以上，且成功概率不大，2007年阿里巴巴與建行、工行在網絡貸款上的嘗試無疾而終，主要原因是銀行貸款不能滿足網店商家業務發展需要。而電商可直接通過控制商鋪日常運營、時時監控店鋪的資金流向，從而控制貸款成本及風險。隨著政策的完善，自營小額貸款公司會是電商開展小額貸款的主流選擇。

電子商務小額貸款相比線下渠道小額貸款優勢大，但是目前電子商務小額貸款剛起步，比較成熟的電子商務自營小額貸款有阿里小貸，而2012年12月，蘇寧易購出資設立的蘇寧小額貸款有限公司還處于起步階段。

3電子商務小額貸款存在的主要風險

3.1網絡風險

電子商務小額貸款主要是的依托是互聯網，這就使得電子商務小額貸款面臨著特殊的風險。電子商務小額貸款是通過線上審核與審批，主要是依靠線上大數據這一平臺，而這一平臺面臨著網絡系統風險。由于互聯網的開放性及互聯互通，必然就會存在網絡攻擊或者木馬入侵的風險，一旦電商平臺受到攻擊，電子商務小額貸款客戶信息、資金信息都有可能被竊取、修改，甚至刪除調換，資金安全就得不到保障。如果電商小額貸款業務平臺崩潰、系統故障或設備損壞，也都會影響到電商小額貸款的正常運行，增加電子商務小額貸款公司的運營風險。電子商務小額貸款公司在日常運營過程中，也更多依賴于網絡的運轉以及線上的數據處理。如果其系統受到入侵或者系統出現故障，就可能影響業務的正常處理，比如貸款審批難以及時完成或者過低估計借款人的信用風險為以后的貸款回收留下隱患等。這些都會使電商小額貸款公司面臨較大風險，造成不必要的損失。

3.2信用風險

電子商務小額貸款公司發放貸款的通常依據的是電子商務平臺數據庫中所積累的網店商家的信用數據以及交易行為等數據。其貸款的審核、發放都是通過數據庫信息計算以及審核按標準化進行量化發放。傳統銀行通常是從財務角度來分析風險，掌握企業的各類財務報表數據，而對于電子商務小額貸款，要想獲取這些數據比較困難。事實上，缺少這部分數據的輔助，電子商務小額貸款的信用風險識別能力受到削弱。電商平臺上商家的實際情況完全通過電商平臺判別不一定準確可靠，很多電商平臺上的數據存在虛的成分。

以網絡數據作為信用判別的依據，本身就缺乏硬性約束。一旦網店商家放棄未來收益，仍然存在違約的風險。

3.3流動性風險

根據國家相關規定，小額貸款公司資金來源主要是原始股東的資本金、捐贈金，以及不超過兩個金融機構的融資，且對融資總額有限制，一般不得超過資本凈額的50%.而由于小額貸款公司只貸不存，那么可用于放貸的資金就會受到限制，其貸款的業務規模及范圍就會有所限制。這樣電子商務小額貸款公司就不能有效發揮金融杠杠的作用，公司的資本金不足，資金周轉能力下降，抗風險能力自然不強。

3.4政策風險

電子商務小額貸款的發展與國際政策法規有很大的關系，政策監管力度的大小及寬嚴，都會影響到電子商務小額貸款的生存和發展。當前，由于國家支持電子商務的發展，所以對電子商務小額貸款的監管沒那么嚴格，存在監管套利空間。如果國家相關部門出臺相關政策，加強電子商務小額貸款放貸業務的監管，電子商務小額貸款公司就可能會面臨一些挑戰，進而產生電商運作風險。另外，我國現行法律法規對電商小額貸款的監管沒有明確的界定，是銀監，或是工商，亦或是公安，還是網監等部門監管或協管無法確定，沒有監管就可能存在管理的漏洞，增加風險。

3.5市場風險

電子商務小額貸款是在電子商務平臺上發展起來的小額貸款公司，它與電商平臺的關系是協同發展的，因此，電商平臺的市場風險就是電商小額貸款所面臨的風險。而電商平臺的主要風險就是電商平臺日趨激烈的競爭。電商市場內部競爭加劇，從"雙十一"、"雙十二"、"年中慶",各大電商平臺"活動"就可見一斑。

電商行業競爭形成了電子商務小額貸款的主要市場風險。

4電子商務小額貸款風險的防范措施

4.1風險管控人才的培養

電子商務小額貸款是電子商務企業在金融服務領域的創新，國家對這一新領域的支持力度將會加大，該領域的發展空間巨大。對于電子商務小額貸款公司來說，人才是其業務發展的關鍵。企業如何進行自身建設，需要依靠具有豐富行業經驗的決策者來制定發展方向；需要依靠管理人員建立一套規范合理的內部管理制度，客戶信用評級、貸款審批與風險控制機制，保證各項業務的健康穩定運作；需要具備相關IT知識的技術人員，進行各類系統的設計與運營，保障正常運行。電子商務小額貸款對人才的需求是多方面的，培養復合型人才是其發展的必備條件。

4.2電商平臺安全體系的構建

電子商務小額貸款由于是依托電商網絡平臺，也面臨電子商務網絡安全和風險的困擾，電子商務網絡技術問題對現實提出了要求。加強電子商務網絡體系的安全，確保電子商務網絡安全得以完整和準確地實現。加強電子網絡安全機制建設，包含網絡安全加密，數字簽名，數據完整性，鑒別交換，路由控制與公證機制建設，形成一個安全有效穩健的電子商務安全系統。

加強電子網絡商務防火墻功能，確保網絡之間訪問安全控制，最大程度的減少外部攻擊，防止小額貸款相關數據被竊取，更改或轉移。加強電子商務入侵防御技術，檢測和拒絕服務攻擊，對電商平臺網絡防火墻的進一步完善。加強建立電子商務自防御網站防護體系，最大程度和最及時的應對新類型的攻擊方式。

4.3加強信用風險的管控

貸款的風險管理分為貸前、貸中和貸后的管理，貸中的管理主要是對信貸人員的素質與專業性進行監督、約束，盡量避免操作風險的產生。而電子商務小額貸款的特殊性就在于貸款的全過程完全通過電商平臺完成，貸款的申請、審核、發放的流程被標準化，所以電子商務小額貸款的信用風險管理應該集中在貸前資格審核管理與懲罰管理。

電子商務小額貸款公司應該根據平臺的累積的網店相關數據，結合一般信用評估方法，對電商平臺上的網店商家進行信用評估。在評價指標的選取上，主要是評估商家的還貸意愿及還貸能力兩個方面。相關數據可以通過電商平臺的交易數據轉化，最大限度地利用電商平臺上的商品交易數據庫中存在的數據。比如可以通過電商平臺上的商品周轉率，市場推廣與商鋪賣家的服務等因素評估其運營能力；可以將資產以網店上樣商品價值，銷售額等作為償債能力的評估因素；以網店銷售收入增長率確定網店的發展能力；以網店商品上架與更新速度評估其銷售能力。

建立網店信用備案制度，利用大數據對整個貸款的申請、審批、發放以及跟蹤的全過程進行備案，完善統計與信息披露制度。制定信息發布與反饋機制。建立基于電子商務平臺的客戶信用基礎數據庫，利用電子商務平臺公開、公平、公正的原則定期公布客戶的資信狀況，有效地解決信息不對稱的問題。

通過電商支付工具，有效監控貸款的資金流向，如果出現商家違約問題，可以通過信用處罰及相關經濟手段進行處置。比如封閉商鋪，停止其店鋪一切推廣與銷售行為，對違約行為進行網絡通報，并將相關信用紀律及違約行為移送中國人民銀行個人征信中心。

4.4創新還款方式，加快資金周轉

還款方式的創新對于緩解電商小額貸款流動性風險有著重要的意義，而創新性的還款方式設計則是對借款人便捷還款、避免因客觀原因造成逾期還款的保障。自動還款與提前還款相結合。依托電商平臺的支付工具比如支付寶等，在貸款到期前自主操作提前還款，也可以在支付寶余額充足的情況下到期自動還款。

同時，設定信用資金政策，結合還款方式給予網店商家相應的激勵，促使其及時還款。另外，合理的利用國家有關規定，多元化資金來源，與相關金融單位建立戰略合作，有效緩解資金流動性風險。

另外，還要重視政策的研究，成立由金融與市場等方面的專業人員組成的政策與市場研究團隊，重視對國家電子商務、金融及商業政策等的把握。動態關注國家政策調控變化，并依據相關政策的變化，及時做出調整。同時，關注電商競爭情況，防范電子商務市場風險。

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