本篇論文目錄導航：

3、EM集團財務管理方案設計

3.1、財務管理體系建立和提升

3.1.1、建立獨立高效的財務管理組織

與我國的很多中小企業一樣,EM集團存在財務管理和會計混合辦公的情況。這種安排會導致企業財務管理組織不清晰,從而使兩項工作的職責不明確,影響各自職能的充分發揮。日本學者宮匡章在《會計情報手冊》中指出:“財務是以資本為對象的實體活動,會計是以財務活動及其結果為對象的情報處理活動,會計的機能是組織情報,不處理資金籌集、供應與運動,僅在必要時反映其結果,這就是說,財務是進行有關籌資、供應與運用的意向決定,會計是為這種意向決定提供情報?！笨梢钥闯?財務管理與會計核算是兩項完全不同的工作職能,應該嚴格區分幵而不應混為一團。

現代財務管理的工作環境和工作內容越來越復雜,企業規模也隨著企業實施外部擴張戰略進一步擴大,財務管理在企業管理中的核心地位更加突顯。因此在集團中必須設立專門的財務管理部門,專職負責財務管理的工作范圍。企業對市場的快速反應,首先是企業內部條件可以直接、準確及時的傳遞各項關鍵財務信息,以便及時的整合財務資源。傳統的“金字塔”式結構財務管理組織涉及的層級過多,效率也很低下,顯然已不能滿足當前的企業管理要求。必須由一種中間環節更少,結構更加緊湊并且彈性大,反應快、效率高的財務管理新組織架構能夠取而代之。

3.1.2、培養高素質的財務管理人員

越來越多的企業管理者意識到,要做好財務管理工作,必須擁有一支素質高、管理經驗豐富、并且善于開拓創新的財會隊伍。首先,企業領導者應該積極要求和支持財務人員參加各種類型的業務培訓和學習。在企業中主管培訓工作的部門,要重視財會人員的各項專業再教育和培訓工作,幫忙財務管理人安排專業知識和法規方面的培課程,不斷提高他們的理論水平和業務素質,提局其處理和解決實際問題的能力。在公司或者部門內部該建立起財會人員繼續教育檢查和考核制度,把接受函授、遠程教育或者各項培訓納入財務人員的考評指標,從而從制度上保證不斷提高財會人員的素質。同時,還可以各種專業考試作為考核財務管理人員的專業技術水平的形式,并給予適當的獎勵給考試成績優秀的人。部分不按規定參加繼續教育的落后分子,可以予以適當的懲罰。

其次,在注重展業技術知識的同時,也不能忽視對在職財務人員的職業道德教育。在企業財務部門中提倡誠實敬業、守信守法、廉潔自律的優良風尚。加強對財務管理崗位的監管,依法對財務管理人員進行財務工作的監督,最大限度發揮他們各項工作的能量。最后,鼓勵財務人員積極思考和創新,鼓勵他們主動參與企業的經營管理,為管理層決策提供積極的建議和意見。

3.1.3、強化財務管理觀念,建立健全企業財務管理制度

很多人從字面上理解,認為財務管理就是財務部門和財務人員的工作,與其他人沒有關系。其實,要想要想真正做好財務管理工作,必須強化全體員工對這項工作概念上的認知。無論是高級管理層還是一線員工,首先要從思想上更新財務管理的概念,充分意識到財務管理工作在企業其他管理工作中的戰略焦點地位。財務管理在企業中應由被動的服從式管理轉變為主動的服務式管理。企業所有員工都應該主動配合并且積極參與當中。同時,財務管理活動不應僅局限于企業中的財務部門,財務管理的理念應該滲透到企業所有運營環節的各個細節當中,在企業中實現管理,業務,財務相互融合的一體化體系。財務管理工作能夠與企業生產經營共同發展,相輔相成。只有這樣,財務管理工作才能幵拓其新的財務服務職能和監督職能,才能進一步激發企業在財務職能方面的潛在價值,助力企業提高企業附加值,為企業創造最大限度的經濟利益和社會價值添磚加瓦。

另外,企業要想在新型財務管理模式下能夠良好運轉,必須制定一套能夠符合企業獨有特點,能夠達到自身管理要求內部財務制度。建設企業內部財務管理制度的前提,首先應依照國家相關的法律法規和企業內部現有的各項規章制度,然后再將企業各類工作流程和制度標準以標準操作流程\\(SOP\\)的形式固定下來,做為規范企業內各組織和個體成員行為的準則。

3.2、資源整合,擴大資金來源

3.2.1、優化資本結構

所謂資本結構,就是企業擁有的各項資本項目的構成及其比率關系。優質的資本結構就是能夠使企業資本成本最低、企業價值最大化的資本結構。在全部資本組成比率中,以負債形式為來源的籌資和以投資人的權益投資為來源的投資兩者的結構比率最為關鍵,這個比率就是我們常說的“產權比率”。從目前的實際情況來看,與許多企業現狀一樣,EM集團的資本結構不太合理。

從集團的產權比率上來說,其資金的來源構成不太科學,“負債”在資金來源中所占的比例明顯太高。具體到負債的各個項目,企業背負的流動負債項目在總負債中所占比重太大,負債項目的構成不太合理。我們知道,負債表面上看來能夠降低企業的資本成本和擴大財務杠桿?利益,但同時也帶來了很大財務風險。高額利息支付帶來的負擔將導致企業利潤減少甚至虧損,高額的負債還會加大企業到期償付本金的壓力,從而加大了破產的風險。

可見,資本結構一定要合理安排。EM集團首先還是應該維持內部的資本持續積累,然后再考慮適當負債,以保證更多投資行為的需求。雖然在實際業務操作中確定最優資本結構只是一種理想狀態,不太容易實現,但我們還是可以綜合各項影響要素,建立一個目標資本結構。使我們在能夠尋求到的籌資決策下形成的資本結構與目標資本結構盡量保持近似。針對EM集團自身的財務條件、資產結構、金融條件和投資人心理預期等因素,建立適合EM集團自己的合理資本結構。

3.2.2、采取統借統還的借款方式

統借統還,就是企業集團從金融機構以統一形式取得貸款后,由集團指定的公司主體與集團內下屬的各個企業簽訂統借統還的貸款合同,并將貸款分撥給各家單位,并且向集團內各個用款企業收取按照其統一支付給外部金融機構的借款利率的借款利息,再由企業集團統一歸還金融機構的貸款形式。

圖4-1統借統貸操作示意圖

統借統還的貸款方式有以下幾點優勢:

一是有效地降低了企業融資成本,提高了企業市場競爭力。當前情況下,如果集團內某家企業單獨向商業銀行融資,通常銀行收取的貸款利率是要在人民銀行規定的基準利率基礎上上浮20%。而采用集團“統借統還”方式,往往能夠爭取享受到基準利率標準的利率優惠,貸款的最長使用時間也能夠從3-6個月延長到一年。有效地降低了企業資金成本,提高了企業的市場競爭能力。

二是“統借統還”貸款的使用,為企業擴大經營規模提供了更有效的資金來源保障。單一企業申請銀行貸款,受到企業財務指標,資產狀況,還款能力能多方面的因素限制,所能獲得最終批準的額度非常有限,滿足不了企業的資金使用需求。而以集團形式申請統借統還,銀行要參照的是整個集團中所有企業的經營狀況和資產實力,往往能獲批更高金額的信貸額度。額度批準以后集團內部所有企業都可以根據自身需求在集團內部分配,能為集團中企業的發展提供更有力的資金保障,避免發生額度不夠,杯水車薪的趟她狀況。

三是簡化了貸款流程,減少了企業的工作量。眾所周知,貸款操作的常規流程是申貸企業向商業銀行提出貸款申請和要求,并且提交所有銀行要求的資質文件和報表,然后商業銀行內部進行級級申報層層審批。銀行為規避風險,通常需要進行大量的收集,情況核查和評審工作,還需要長時間的內部貸款審査會議討論。從企業開始提出申請到貸款最終獲批發放到位,短則5至6個月,長則一年半載。而采取“統借統還”的形式,貸款銀行依靠平臺作用,大量省去對企業進行信用審核的繁瑣過程,由于銀行行為只針對集團主體,也減輕了許多貸后管理工作量。這樣集團“平臺”充分扮演了 “融資介質”的角色,不僅有助于銀行和金融機構對貸款風險的控制,而且還能避免長期復雜的審批流程等諸多弊病。

四是盤活了資產,拓展了融資來源,有助于擺脫融資難的老局面。一直以來,限制眾多中小企業發展的瓶頸問題就是融資難的問題。對于處于業務增長階段急需發展擴大的成長型中小企業來說,這一困擾顯得尤其突出。中小企業如果能夠搭建“統借統還”平臺,將有可能在融資困境中實現突圍。以前,資金來源渠道少,資金供應總量也少,企業建成后想發展,在獨自面對銀行融資時常?？嘤阢y行要求的抵押質押物品不夠,抵押手續復雜繁瑣和沒有信貸記錄等不良處境,加上受到地域限制,很難在當地銀行獲得融資,企業的生產流動資金非常短缺。構建起集團融資的平臺,可以集貸款、擔保及服務為一體,完全解決了以上所有問題,是集團向銀行申請融資的最有效途徑。

3.2.3、擴大融資渠道,提高融資能力

如我們前面提到的,車一的融資渠道嚴重限制了中小型企業的飛速發展。所以,EM集團要想改變這個局面,必須釆取措施拓寬自己的融資渠道,增加資金來源。我們可以看到,隨著資本市場的對外開放,一大批外資銀行和境外企業都將眼光聚焦于巨大的中國內地市場,大批的境外資本將幵始不斷涌入到中國。企業作為資金的需求方,應及時抓住這一機會,主動幵展尋求與外資銀行的合作機會。

利用外資銀行的幫助提高自身的資金管理水平,實現多元化投資,優化企業資本結構。外資銀行的介入,必將加劇國內金融市場的競爭,進一步要求我國本土金融機構建立更加規范的金融制度。我們的優質企業有望憑借良好的經濟效益爭取更加公平的競爭地位,有望憑借廣闊的市場前景和穩健增長而獲得更多金融機構的青睞。同時,集團也可以改進自身的條件調整融資策略,從內部發展和外部融資兩方面同時入手。舉個例子來說,深圳的金蝶軟件公司,當時為了研發新的產品和市場開發,非常需要大筆的資金投入。但是企業自身的積累完全不能滿足公司這個戰略的需要,而當地銀行只愿意為公司給予幾十萬元貸款,原因就是因為金蝶公司當時可抵押的固定資產太少,又沒有有實力的其他公司愿意提供擔保。在這種窘迫的情況下,金蝶被迫尋求其他出路。企業通過與廣州太平洋技術創業投資基金合作,經過僅僅3個月的緊密商討,終于達成了合作協議。投資基金同意注資2千萬資金給金蝶公司,全部用于支持該公司的的研究工作和開發其國際市場。

風險投資的資金投入使金蝶企業發生了巨大的變化:金蝶的發展戰略得以重新確定,公司營銷和宣傳的重點再次落在“市場占有率”這一要素上,加速了整個公司的發展和成長。此外,太平洋創投基金不僅僅為金蝶帶來了 2千萬的資本投入,還幫助其搭建平臺,使金蝶公司能與國際大公司進行交流,接受了許多國外的全新觀點。這些支持很快使金蝶公司走上了一條國際化的發展道路。同時,借力于太平洋創投集團的在香港地區的業務發展基礎和優勢,金蝶公司幵拓了其產品在國際上的銷售市場和渠道,一躍成為中國大陸數一數二的國際性財務軟件公司。這無疑是企業成功通過引進外部資金獲得自身更大發展的一個經典案列。EM集團作為排名全球第一的工程機械品牌代理,在行業中也具有一定的優勢和影響力,是否也能夠借助這些條件,與金蝶公司一樣謀求貸款以外的外部資金來源來支持企業的發展,甚至因此而搭建更大的平臺來提升企業的經營,也是非常值得嘗試的。

3.2.4、充分運用銀行提供的新型金融產品和結算方式

為解決中小企業融資難的問題,銀行開發了許多新的金融產品來拓寬中小企業的融資渠道。比如票據融資,授信貸款,貿易鏈融資,項目專項貸款等很多方式,只要企業充分研究自身業務流程與銀行新型金融產品的要求,找到雙方的契合點,就能夠尋求到適合自身的方式,最終得到銀行的融資服務。