本篇論文目錄導航：
【題目】經濟轉型升級視角下長三角產業鏈金融發展探究
【第一章】長三角產業鏈金融建設分析緒論
【第二章】產業鏈金融相關理論回顧及文獻綜述
【第三章】長三角產業鏈金融發展現狀
【第四章】發展產業鏈金融SWOT分析
【5.1 - 5.3】構建產業鏈金融與經濟轉型升級評價指標體系
【5.4 5.5】長三角地區經濟轉型與產業鏈金融水平評價
【第六章】產業鏈金融對經濟轉型升級促進作用實證研究
【第七章】各地區產業鏈金融發展方向探析及對策建議
【結論/參考文獻】產業鏈金融發展問題研究結論與參考文獻
7 各地區產業鏈金融發展方向探析及對策建議
7.1 各地區產業鏈金融可能發展方向探析――以杭州為例
7.1.1 長三角各地區主導產業
長三角各地區均有其占優勢的特色產業、重點產業（表 7.1）。發展當地的產業鏈金融可以以其主導產業為方向，提升該產業在全球生產網絡、全球價值鏈和供應鏈中的地位，引導產業鏈延伸和高端化發展，進而增強經濟活力與可持續發展能力，提升經濟的綜合實力和國際競爭力。
7.1.2 杭州市產業鏈金融可能的發展方向――互聯網金融
杭州市是國家《長江三角洲地區區域規劃》中明確的全國電子商務中心，杭州互聯網經濟的發展水平，位于全國的"第一梯隊",在網站數量、B2B（以阿里巴巴為代表）、C2C（以淘寶網為代表）、B2C（以天貓商城為代表）、第三方支付（以支付寶為代表）等方面位于全國第一，并涌現出一大批全國、甚至世界有名的電子商務服務企業：如網盛科技、浙江盤石、中國綠線、數米網科技等。
杭州聚集了全國 1/3 的互聯網公司，并且中國電子商務的成交額有 2/3 是在杭州創造的。杭州市委、市政府高度重視以電子商務為核心的互聯網經濟的發展，中共杭州市委十屆五次全會明確提出了要做大做強通信、軟件、集成電路、數字電視、動漫、游戲和電子商務、即時通信、搜索引擎、網游產業鏈，大力發展信息產業和互聯網經濟、打造"世界電子商務之都"和"互聯網經濟強市"的目標。
與互聯網金融產業緊密相關的電子商務、信息軟件、金融服務與電子商務業四個產業在《杭州市國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》中，均屬于政府重點扶持的十大產業。
發展以互聯網金融為載體的產業鏈金融，杭州具有深厚的優勢。有部分企業已經在此方向上進行良好的嘗試。
【案例 6】"醫藥在線"電子供應鏈金融模式
"醫藥在線"是由浙江珍誠醫藥在線股份有限公司運營的醫藥行業專業型B2B 電子商務平臺。2013 年，"醫藥在線"平臺的交易額為 20 億元左右。截止2013 年底，"醫藥在線"在上游已與 1500 多家供應廠商建立了穩定的合作關系，在下游為 1.5 萬家第二第三終端及分銷企業提供醫藥分銷和渠道增值服務。醫藥行業是個較為特殊的行業：（1）行業周期性弱。其供求與需求都較為穩定，產品價格也較為穩定。（2）醫藥行業監管嚴格。首先，醫藥企業的準入門檻高；其次，醫藥產品的物流、倉儲標準等要求嚴格，且受到監管部門監管；最后，藥品銷售需要資質，也受到監管部門監管。同時，由于醫藥產品的價值較高導致單筆交易金額較大，因此對整條產業鏈而言資金較為緊張。
基于這種情況，"醫藥在線"與工商銀行深度合作，共享"醫藥在線"平臺提供的大數據，開發出電子供應鏈金融業務為"醫藥在線"上下游企業進行融資。該業務對于上游企業與下游企業分別采用不同模式，針對上游企業，工商銀行對"醫藥在線"平臺實行整體規?？刂?，目前信貸額度為 1 億元，有融資需求的企業在真實交易的基礎上，可提出申請，申請信息直接到達工商銀行授信系統，再由工商銀行根據"醫藥在線"提供的數據進行授信。針對下游的第二第三終端及分銷企業提供醫藥分銷和渠道增值服務，工商銀行根據平臺歷史數據計算出合理授信額度對企業進行授信，"一次開戶、長期授信",但是，授信的資金要定向于支付平臺上交易。目前，"醫藥在線"面臨的主要問題是 1 億元的整體額度不夠，有大量需要融資的企業排隊等待融資。
在發展以互聯網金融為載體的產業鏈金融過程中，杭州市政府應該起到引領作用，不能、也無法替代企業行為。如要龍頭企業或核心企業為產業鏈上的中小微企業擔保、減免稅收（杭州市地方稅收不多）等，主要應該是解決信息不對稱問題，規范市場軟環境，健全制度等。通過健全、完善互聯網，發展以互聯網金融載體的杭州市產業鏈金融，占領世界互聯網金融的高地。
7.2 對策建議
（1）建立中小企業信用保證基金
長三角各市政府可以借鑒臺灣經驗建立中小企業信用保證基金。此機構按公司組織形式設立，為獨立法人機構，按市場化原則運作，不以盈利為目的，接受各市政府相關部門在產業導向上的指導，目標是向業務經營良好、有發展潛力但缺財務擔保的、能促進產業轉型升級的產業鏈中的中小微企業提供信用保證，并分擔融資風險，提高金融機構對中小微企業的融資信心?；鹬饕獊碓从谡骷壒芾聿块T、金融機構（商業銀行為主）及企業捐助。符合擔保要求的中小企業可向金融機構、中小企業輔導機構申請，或直接向信?；鹕暾?。
政府要求信?；鸾⒖茖W的公司治理結構，審、保、償分離，明確界定貸款擔保的相關指標，保障擔保貸款運作的安全性，并建立相關網站公布信息，讓社會進行監督?；鹦枧浜细魇休o導中小企業的政策，所擔保的中小企業一般以屬高科技、新能源、或重點培育產業為主，通過信?；鹛峁┬庞帽ＷC以補充中小微企業信用的不足（章和杰，姚姝靚，葉園，2012）。
（2）創建產業鏈金融信息服務平臺
產業鏈金融信息服務平臺包括征信平臺、金融創新產品、相關法律和法規查詢、風險預警等。
一、征信平臺。在長三角各市內，通過政府主導，建立征信體系。將稅務、環保、公安、工商、海關、銀行等信息統一納入平臺。供信?；鹫餍攀褂?。
二、有關產業鏈金融的、商業銀行的金融創新產品發布。供其他商業銀行和企業選擇，例如解決動產質押實用性不強，不允許"未來財產"和"價值量浮動的財產"作為擔保物，缺少便捷的擔保登記系統，優先規則不明確，執行效率低下等問題。
三、相關法律、法規的查詢等。如通過查詢各市產業發展基金、產業互助基金支持的對象等，相關企業可獲得一定資金支持，金融機構能降低一定風險。當然，查詢信息要責、權、利統一，即在獲取信息時，要負泄露信息的法律責任。
四、風險預警等。在互聯網大數據時代，通過挖掘、整合、分析在產業鏈金融網絡中的相關信息，能及時全面地掌握產業鏈金融的運行狀況，密切關注外部環境的發展態勢，能夠及時準確的發出預警，通過常態化地及時預調、微調等，最大程度地減少產業鏈金融中各部分的風險，以確保產業鏈金融有效運行。
（3）打造產業鏈電子商務平臺
創建電子商務平臺可以解決征信問題、相關物流信息的搜集和成本問題，在一定程度上解決物流監管難題。
在進行產業鏈金融布局過程中，商業銀行有雄厚的資本優勢，但物流、商流方面較脆弱；電商則相反，電商擁有的正是商業銀行缺乏的數據信息入口。因此，政府可以起牽頭作用，帶領商業銀行與電商平臺開展戰略合作。利用企業產業鏈融資需求旺盛的機會，將產業鏈整合進入電商平臺，建立數據入口；依托電商平臺對商家的信用評級制度，結合上述征信平臺，建立集成化的產業鏈評價標準，對企業資信進行甄別；由商業銀行對獲得資格的商家授信。這種戰略選擇有助于雙方構成一個優勢互補、相互促進的合作模式，有利于各自更專注于發揮自身所長，獲得雙贏，同時可避免雙方發生惡性競爭，相互吞蝕對方業務領域（吳昭蒙，2013）。在電子商務平臺建立后，政府還要在其中起協調作用，使商業銀行和電商更融洽的合作及共同運營，促進新型的商業模式的誕生。
（4）發展多元化產業鏈金融體系
政府應積極引導產業鏈金融發展模式多元化，應當在繼續發展商業銀行產業鏈金融業務的同時，積極鼓勵物流企業和企業集團直接參與產業鏈金融服務，以促進各產業鏈金融業務的多元化發展。目前，長三角各市的產業鏈金融主要以商業銀行服務模式運作，因此，各市政府可以借鑒國際經驗，引導發展物流企業主導模式和企業集團合作模式的產業鏈金融體系（謝世清，何彬，2013）。信托在產業鏈金融中應用模式也可以進行推廣，可應用在汽車、能源、電力、裝備制造等核心企業特征明顯、資金支付相對集中且規模較大、產業鏈特征較為完備的基礎性行業（譚軍，楊慧，2013）。
（5）實現產業鏈信息標準化管理
標準化是產業鏈信息化中一個不能回避的話題。就商品編碼而言，企業、物流公司、銀行等各方現時對同樣商品的識別表達和編碼根據不盡相同。各方系統的對接，實現物流、資金流、信息流的交互與共享的一個前提條件是實現商品編碼的統一。同時，系統與系統之間的對接和平臺與平臺之間的交互也涉及接口、傳輸協議、數據類型等標準問題。在行業內部及行業與行業之間無法做到統一的情況下，應該鼓勵從事不同標準間的數據傳輸和交互的中間型平臺的孵化和培育（薛亮，2013）。政府部門和行業協會應推動制定行業化的標準，并在推廣應用方面發揮更大的作用。
（6）頒布產業鏈金融地方性法律法規
頒布地方性的相關法律法規是長三角各市產業鏈金融業務健康發展不可或缺的外部法律環境，可以避免、至少減輕產業鏈金融中參與各方的法律風險。
從全國范圍的法律來看，目前，我國《擔保法》和《合同法》中產業鏈金融的相關條款并不完善。由于產業鏈金融業務往往涉及多方主體的重大利益，通常包含質權所有權的原始分配和質權所有權的流動帶來的再分配，很可能引發所有權的糾紛和矛盾。相比于國外，我國在抵押權、擔保物權等涉及產業鏈金融的法律概念的界定、糾紛處理、登記制度等方面的空隙和不明朗限制了產業鏈金融的正常發展（謝世清，何彬，2013; 周驁，2013）。長三角各市政府應該頒布地方性相關法律法規，用以彌補《擔保法》、《合同法》中有關產業鏈金融條款的不足。
對產業鏈金融業務的準入資格、行業管理辦法以及操作指南等內容加以規范，為產業鏈金融的發展提供有效的法律和制度保障，降低其風險。另外，相關的法律要盡可能地保護相關人的合法利益，簡化操作程序，明確合同各方的權利和義務，降低談判成本。
（7）制定商業銀行間有序競爭機制
制定各商業銀行在產業鏈金融中相關的競爭機制，可以化解各銀行之間的無序競爭，并間接的解決產業鏈中龍頭或核心企業過度融資、中小微企業又融資難的問題。
政府應加強引導，在統一的發展戰略和發展規劃的指引下，引導商業銀行各盡其能，各取所需，提供差別化的信貸服務，以滿足不同層次客戶的需要。例如，四大國有商業銀行重點對各市的核心企業進行授信，農業銀行和農業發展銀行對各市發展現代農業提供金融服務，股份制商業銀行和城市商業銀行可以以廣大的中小微企業授信作為新的利潤增長點（蘇志鵬，2013）。
（8）加大對產業鏈金融相關業務人才的培養力度
由于產業鏈金融涉及政府、商業銀行、企業（包括龍頭企業和產業鏈上的中小微企業等），為使產業鏈金融穩步運行，促進產業轉型升級，在政府的引導下，可通過新成立的產業鏈金融協會（暫定名）對鏈上的相關人員，進行不定期培訓。
（9）鼓勵金融創新，適當放松監管
放寬對財務公司的制約，主要是功能放寬，實行多元化經營，包括債務承銷資格、投資限制、服務產品限制等。充分利用財務公司產融結合的基本特征，允許財務公司為集團的上市公司提供資金結算、歸集、信貸等正常業務，涉及的關聯交易應按照市場法則進行公開信息披露。適當放開為上下游企業提供的金融服務方式，在某些內部政策上協調一致。與此同時，金融管理當局也應該適當的降低金融業壁壘，擴展產業鏈金融的范疇，以便出現像 UPS 這樣的非金融機構來實施產業鏈金融服務。企業集團對財務公司應實行單獨考核，應該以控制風險能力和為產業鏈企業的融資服務能力為指標，以此引導財務公司正確發展，不斷降低集團的整體財務費用，提高資金使用效率，提高融資服務能力，提升企業綜合效益。
商業銀行可以采取差異化策略提升融資產品品牌的競爭力，例如開展"一牌多品"的營銷策略，塑造品牌的統一形象，提高品牌辨識度，維持并逐步提高市場份額。
（10）加快物流建設
在產業鏈金融運行環節中，物流企業扮演著重要的監管人角色，銀行需要與有實力的大物流公司合作才能有效降低風險。雖然長三角物流發展走在前列，但還是缺少大型的物流企業，第三方物流的信息化平臺與銀行業務的對接仍然處于初級階段。所以，政府應加快區域內物流建設，加強銀行與第三方物流企業合作，加快引進大型的物流企業，及時跟蹤評估企業經營狀況，進行貸后管理動態分析，為產業鏈金融的發展提供良好的服務保障。
