隨著互聯網技術的突飛猛進和大數據的充分運用，金融領域的眾多門檻被新技術和新思維所突破，互聯網金融正在改變金融體系的固有格局，傳統銀行業所壟斷的支付結算、理財及貸款業務受到了全面挑戰，特別是網絡借貸憑借著便捷自助的操作模式、低廉的費率、雙贏的利率和差異化的定價機制等優勢，正在繞開銀行實現小額存貸款的直接匹配，這對以貸款為主要盈利來源的銀行形成了沖擊。
一、P2B 借貸業務的特點
P2B 借貸（person-to-business）是通過互聯網實現個人對企業的一種貸款模式，即資金個人持有者通過網絡信貸平臺將資金貸給需求企業的一種直接融資方式。與 P2P（個人對個人）借貸模式相比，P2B 在解決信息不對稱、防范經營風險等方面具有明顯優勢。目前，已有多家銀行開展了 P2B 業務，盡管 P2B 平臺數量遠低于 P2P 平臺數量，但憑借其規范的運作方式和有效的風險控制措施，P2B 平臺正逐漸成為互聯網投融資平臺的中流砥柱。
（一）信息征集渠道豐富，有利于解決信息不對稱問題
當前，我國個人征信體系并不完善，個人信用數據分散、稀少，可用程度低 ;央行的征信系統并未對 P2P 借貸平臺實質性放開，P2P 借貸平臺無法得到第三方的高質量信用報告。
而企業征信系統建設相對完善，企業信息包含法定代表人的個人身份信息和企業財務、擔保信息等，涵蓋范圍廣且信息詳實，有利于解決信息不對稱問題。
（二）風險緩釋手段多樣，有利于控制信用風險
P2B 平臺針為企業提供融資服務時，借款企業及其法人（或實際控股的大股東）要提供企業及個人的擔保，有抵押、質押和保證等多種風險緩釋方式，風險控制能力較強 ;而 P2P平臺只能通過分散投資或擔保來控制經營風險，一旦出現逾期，催收難度較大，容易形成不良貸款。
（三）資金由第三方管理，有利于防范平臺經營風險
P2P 平臺持續產生的非法集資及跑路事件，讓投資者對平臺經營產生了信任危機 ;P2B 平臺本身既不融資也不放貸，由第三方機構負責資金管理，杜絕了平臺接觸資金的可能，回歸了平臺的信息中介本質，投資安全性較 P2P 平臺更高。
二、商業銀行開展 P2B 借貸業務的動因分析
銀行開展 P2B 借貸業務，不僅有助于規避存貸比、非標投資額度等監管限制，滿足銀行監管要求，同時也可通過P2B 平臺來批量獲取客戶、擴大中間業務收入和豐富負債來源，這對銀行應對互聯網金融挑戰和推動業務轉型具有重要的意義。
（一）有效規避存貸比、非標投資額度等監管限制
由于客戶的融資非銀行資金運用，完全是社會資金，業務開展不受銀行信貸規模約束，也規避了存貸比限制。此外，該業務還不受銀監會關于自營非標債權投資額度或比例等政策的限制，不必進行任何打包、分類入池形成基礎資產的環節。
（二）減少存貸利差依賴，擴展收入渠道
P2B 業務是純粹的中間業務，無資本消耗，銀行可通過提供投資咨詢、資信調查、服務見證、資金結算等服務，獲得相應的管理費、手續費和其他中間收入，這在利率市場化背景下帶動銀行實現轉型具有積極意義。
（三）吸引他行資金，擴大負債來源
P2B 業務可依托第三方支付公司與國內其他銀行建立的無縫支付服務網絡和快速身份驗證服務，實現對他行客戶與資金的獲??；投資人不受“風險承受力評估”及“購買起點金額”的約束，降低了獲取客戶的門檻，為銀行通過互聯網批量化獲取客戶創造了條件。
（四）落實普惠金融理念，扶持小微企業發展
網絡借貸的主體為小微企業和個人，從內涵上看是屬于基于長尾理論的普惠金融，從外延上看是基于互聯網技術的數據金融，銀行可借助P2B平臺降低搜集小微客戶信息的成本，提高了小微業務的處理效率，以此提升服務小微實體經濟的水平。
三、商業銀行開展 P2B 借貸業務的優勢
（一）業務準入的優勢
我國金融監管制度規定商業銀行可從事提供信用證服務及擔保、財務顧問、資信調查、咨詢等一系列金融信息服務業務，而 P2B 本質上屬于信息服務業，這為銀行進入 P2B 領域提供了業務準入許可。同時，從監管角度，銀行開展 P2B業務不但與國家支持小微企業融資的政策導向相符，而且有利于降低 P2B 行業的風險，更有利于銀行進行互聯網金融創新和提升盈利能力。
（二）風險控制的優勢
P2B 業務要求審核借款企業融資信息的真實性、抵（質）押物的有效性、評估借款風險，并通過第三方資金托管和第三方擔保來分散平臺經營風險，而銀行在借款人調查審核、風險控制、催收管理以及資金結算等方面擁有經驗和優勢。
銀行可利用已有的征信渠道、專業人才、支付渠道和風險管理技術，以提供投資咨詢、資信調查、服務見證、資金結算等服務方式，對借款人進行風險審核，降低了平臺的經營風險。
（三）客戶和數據優勢
P2B 平臺持續經營的關鍵在于是否擁有豐富的項目資源。與其他 P2B 平臺相比，銀行擁有大量的客戶群體和優質的融資項目資源，銀行可將因存貸比限制而不能發放的貸款轉移到 P2B 平臺進行借款 ;經過多年的積累，銀行客戶數據儲量巨大，借助龐大的信息科技研發團隊，銀行可得到得天獨厚的數據挖掘優勢，這為客戶的精細化風險管理創造了條件。
四、商業銀行開展 P2B 借貸業務的挑戰
（一）監管政策的挑戰
P2B 作為網絡借貸的新生事物，雖然已被納入銀監會普惠金融部進行監管，但相關的監管政策和法規并未出臺，現行適用的法律法規主要為《合同法》、《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》、《最高人民法院關于人民法院審理借款案件的若干意見》等制度。我國目前對銀行開展P2B 業務并無禁止性規定，監管部門只是針對網絡借貸平臺提出了“明確平臺的中介性質、明確平臺本身不得提供擔保、明確不得將歸集資金搞資金池、明確不得非法吸收公眾資金”的四點要求?？删唧w理解為 :一是 P2B 投融資平臺僅作為信息中介，不涉及支付中介及信用中介 ;二是銀行在業務開展過程中不能提供任何形式的擔保 ;三是 P2B 平臺的每筆投資應均用于明確的投資對象（融資人），用于投資、還款及清結算的資金由合作的第三方支付機構或銀行進行監管 ;四是投資人的資金在投資行為實際發生前，應存放于投資人在銀行的賬戶或第三方支付機構的備付金賬戶。目前，監管層對銀行開展 P2B 業務還是處于觀察和衡量階段，一旦相關規范或者管理制度細化出臺，“適度容忍”的開放態度將會轉變，銀行可能會面臨監管政策風險。
（二）市場化競爭的挑戰
銀行雖可憑借強大的背景和行業資源快速進入市場化程度較高的網絡借貸行業，但其決策機制、人才管理機制和風險控制機制仍然保留著傳統壟斷機構的風格，很難適應市場化競爭的需要。同時，銀行開展 P2B 業務，仍然要受到監管機構的嚴格監管，甚至被當作銀行的子業務看待，在流程把控、手續完備性、人才激勵等方面要求嚴格，在便捷程度和創新上喪失了競爭優勢。
（三）聲譽風險的挑戰
在整個 P2B 行業要求去擔?；内厔葜?，銀行雖然可通過以項目見證服務方的模式控制經營風險，或者通過合作運營和參股設立的模式，從法律層面或股權架構上將 P2B 平臺剝離出銀行體系，但仍然脫離不了銀行信用擔保的問題，一旦 P2B 業務出現風險，這種隱性擔保將會給銀行帶來聲譽風險和擔保風險。
（四）客戶重疊的挑戰
銀行 P2B 業務和自身理財產品業務的客戶群有重合，容易造成內耗。目前，P2B 業務還處于探索發展階段，業務量較小，對銀行現有業務的沖擊有限。隨著 P2B 業務的發展，業務規模逐步擴大，客戶認知度不斷增強，其相對較高的投資收益將會從投資端和融資端兩個方向對銀行存款、貸款和理財業務產生影響，銀行需要從戰略的角度考慮“左右手互博”的問題。
