一、新型工業化特征與可能出現的問題
黨的十八大報告提出: “堅持走中國特色新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化道路，推動信息化和工業化深度融合、工業化和城鎮化良性互動、城鎮化和農業現代化相互協調，促進工業化、信息化、城鎮化、農業現代化同步發展”?！八幕健辈粌H表明工業化仍然是中國崛起的核心力量，而且體現了現代化的時代特征: 傳統工業化是由農業經濟為主轉向以工業經濟為主的社會發展演進過程，而新型工業化是將傳統工業化任務與信息化結合起來的社會發展演進過程。從當前到未來一段時間，我國將面臨著現代化建設模式的重大轉型，從傳統工業化向新型工業化轉變是不可避免的趨勢。新型工業化是從中國現階段的實際發展出發勾畫出的中國經濟發展新路徑，是對中國特色現代化道路的新部署。
\\( 一\\) 新型工業化特征
1． 開放性的工業化。我國的傳統工業化是從上個世紀 50 年代才開始的，是在落后的農業經濟基礎上起步的，以封閉的計劃經濟體制、極低的人均國民收入為基本國民經濟背景，以快速發展趕超資本主義國家、建立獨立的工業體系、滿足國內市場需求為目標; “高積累、低消費、低效率”，對外開放程度低。新型工業化緊跟世界發展潮流，順應全球經濟技術發展趨勢，充分抓住經濟全球化帶來的發展機遇，積極參與世界范圍內的資源優化配置，以實現工業化的快速、高效推進。
2． 跨越式發展的工業化。我國為工業化已奮斗了近半個世紀，雖取得了重大進步，但我國仍處在從二元經濟向現代化經濟轉變過程中。由于工業化生產所需要的自然資源日益匱乏，工業化生產所造成的生態惡化日益嚴重，工業化發展遇到了難以逾越的資源和環境瓶頸。然而，當代經濟全球化和信息化時代的國際環境，使我國這個遲到的工業化道路具有與傳統工業化有所不同的新特征，即具有巨大的后發優勢，在工業化中引入信息化，實現工業化與信息化的互動，是新型工業化道路的本質及精髓。信息技術是人類迄今為止發展速度最快、影響范圍最廣的高端技術，是當代先進科學技術的集中表現; 信息技術已成為經濟發展的“倍增器”、社會進步的“催化劑”。在工業化進程中引入信息化，采用高新技術和先進適用技術改造和提升傳統產業，可使我們得以更快的速度、更短的時間、更高的質量完成工業化歷史使命，實現生產力的跨越式發展。
3． 整體設計的工業化。傳統工業化片面追求經濟發展，追求高速度，缺乏環境保護意識和可持續發展觀念，造成了工業與農業、城鎮與鄉村、經濟與社會發展失調; 犧牲了市場的作用，犧牲了比較優勢的作用，從而最終犧牲了效率，犧牲了社會總體福利的盡快提高。新型工業化道路是在全面建設小康社會的總體部署下提出的，不是哪一方面的單兵突進，而是全方位、立體化、協同性推進，新型工業化道路是信息化和工業化深入融合，信息化和工業化良性互動，城鎮化和農業現代化同步發展、協調發展的道路，是追求科技創新、農村城市化、高速增長、充分就業、勞動和要素生產率大幅度提高的全面發展途徑，體現科學發展觀的本質內涵。
4． 特色鮮明的工業化。我國工業化起步時，人口多，人均資源少; 底子薄，是一個積貧積弱的農業國; 時間緊、任務重，工業化起步比西方國家遲了兩百多年。改革開放 30 多年夯實了新型工業化發展基礎，然而由于各種原因仍然存在著不少深層次的問題和結構性的矛盾。新型工業化道路，是在充分考慮我國基本國情的基礎上，是在全面透視和準確把握經濟全球化、新技術革命和全面建設小康社會時代背景的基礎上，提出的具有鮮明中國特色的工業化道路，是反映時代特征，符合中國國情的工業化道路。
\\( 二\\) 可能出現的問題
1． 新技術運用創造了風險。新型工業化道路本身就是創新之路，創新關鍵在新技術，創新、新技術與風險往往是相伴而生的。主要表現在兩個方面: 一是新技術運用中創業投資的資金來源與激勵機制問題。產業革命源于科技，成于金融。
高科技的前期研發與運用過程需要大量的資金，伴隨的是高風險和高的不可預期性，而以資本市場為基礎的金融系統更有利于新產業的產生與發展，是推動高新技術產業加快發展的重要平臺，這已被風險投資和美國高新技術產業發展所證實。
正是因為金融系統和產業發展之間存在密切的關系，因此，如何發揮開發性金融的融資優勢，為新技術的發明與運用拓展直接融資的渠道，獲取所需的資金，讓科技創新的活力迸發出來、能人和好項目“沖殺出來”，這是新型工業化進程中需要解決的問題。同時，作為創新主體的年輕人，如何保證他們有足夠的機會去發展他們的事業，同時不必過于擔心失敗\\( 如擔心未來的生計\\) ，也是與創業融資相伴隨的新型工業化過程中要解決的問題。二是新技術運用帶來的收益風險。新型工業化過程同時是一個新技術發明與運用的過程。發展經濟必須致力于發展積極的科技生產力，同時減少新技術的負面影響。不可否認，一方面技術應用確實增加了生產力; 但另一方面，也確實使一部分人失去了工作①?；蛘哒f，傳統的工人不太容易找到新的工作。因此，正確地理解技術以及技術如何引發風險是必須的。
2． 勞動力轉移與收入不平等的風險。2013 年1 月，國家統計局一次性公布了自 2003 年以來十年的全國基尼系數，10 年來都高于國際警戒線; 而根據中國改革基金會國民經濟研究所副所長王小魯的《灰色收入與國民收入分配 2013 年報告》，2012 年中國城鎮居民收入基尼系數是 0． 501，考慮到城鄉收入差距，全國基尼系數應該更高。王小魯認為，中國的基尼系數已經處于一個危險的區間。因此，新型工業化過程中，需要采取措施調節那些可能加劇社會不平等性的不公正和反復無常的經濟波動。引發重要風險的技術進步主要有兩個方面。一方面是控制論的巨大成功。這門由計算機實施的控制科學得到長足發展后，意味著許多人類勞動將被自動化技術所取代; 另一個方面是由新技術帶來的“勝者為王”效應將更加嚴重。有才能的人排擠比他們能力差的人，獨占工資和福利，這種現象會由于通訊和數字復制技術的進步被極力渲染。因此，新型工業化過程中，極易出現人民的經濟收入的嚴重不平等現象。
3． 高新技術與嚴重的社會保障問題。隨著新型工業化的發展，大量隱性失業將進一步顯性化;“未富先高”\\( 高物價\\) 、“未富先老”\\( 老齡化\\) ，尚未城鄉統籌的社會保障制度建設遭遇重大挑戰;我國貧困人口還不少，人口總量繼續增加，老齡人口比重上升，就業和社會保障壓力增大。我國需要認真考慮為老年人和弱勢群體提供財政保障。這也是新型工業化道路要解決的問題。
4． 和諧社會與資產波動的風險。隨著新型工業化發展，中國一些城市的未來發展和房地產等資產的泡沫可能會破滅。世界歷史上有許多房地產泡沫產生和破滅的例子，一些曾經美麗的城市因此進入經濟衰退時期。因此，鼓勵人們在投資房地產時增強風險意識，不能讓過度動蕩的住宅市場使人們失去信心。
二、基于金融秩序的新型工業化道路
金融學最核心的課題是對風險的管理。金融學把各種形式的人類精神失落和經濟損失都看作風險，這些風險可以被附上其發生的概率，并形成一種安排，即通過利用多數人來分散發生在個別人身上的風險，減少個別人所承受的損失。從而鼓勵創造者和發明者拋開風險顧慮來實現自己的夢想，鼓勵人們為了更好的收益而去冒大的風險。
但是，金融理念的實際應用還很不充分，金融的視野被局限在了一條狹窄的道路上: 風險分散基本上是運用到非常有限的適合保險的風險上，比如像股票市場崩潰或是颶風一類的自然災害; 或者用來管理傳統投資項目的風險，比如分散化投資組合或對沖商品風險; 其利益通常最終被那些處境較好的社會成員獲得。金融實際上已經忽略了對我們的日常財富、我們的職業、我們的家庭以及我們的每一種可以發展成為專業能力的潛質的保護\\( 希勒，2004\\) 。因此，在新型工業化過程中，我們需要使金融能夠大眾化，將主要的金融資本擴張到整個社會，把金融的范疇從實物資本擴大到人力資本，并且涵蓋日常生活中實際存在的種種風險，在新型工業化道路上使金融在更根本和更深刻的層次上為我們服務。
一是金融的大眾化過程意味著要有效地解決經濟中無理由的收入不平等問題，即不能用努力或才智因素進行合理解釋的不平等。金融因而可以用來解決幾個世紀以來社會主義思想家和烏托邦主義者為之奮斗的問題。實際上，金融對于如何減少新型工業化過程中隨機收入的不平等狀況較之以往的絕大多數傳統的理論更加嚴謹\\( 希勒，2004\\) 。
二是提供高度風險共擔。今天人們所面臨的大多數長期經濟風險，實際上是由個人和家庭獨自承擔。社會福利制度主要是為那些貧窮的人而設立的，但對他們的好處也非常有限。我們無法為數年后或幾十年后的支付風險進行保險。我們的房屋將逐漸老化，我們無法對其中的經濟風險進行對沖操作。正是由于無法控制這些風險，許多人現在還過著相對貧困的生活。由于這些風險的存在，人們在決策時往往過度謹慎，有時會因為不敢承受失敗的后果而放棄一些機會，不敢冒險去獲得本來可以得到的成就。這正是實現新型工業化道路中要解決的。
三是現代數字科技的發展，使得金融解決問題的方案更富有現實可能性。新信息系統、支付方式、電子市場、網上個人理財和其他經濟技術創新的巨大飛躍，使我們的經濟體系發生了迅速的改變。新技術可以使管理風險的方式得以系統化，通過建立巨大的信息庫，可以大大降低分散風險和控制損失的成本。因此，金融技術的應用可以為新型工業化經濟帶來根本性的變革和解決一些重要的經濟問題，這就是形成金融新秩序?；谛滦凸I化道路的金融新秩序有若干種制度安排，下面是一些初步的構想②:
\\( 一\\) 金融制度安排應關注新型工業化中的事業創新
長期以來，新型工業化及高新技術產業的勃興，往往遭遇科技和投入兩大“瓶頸”制約。通過現代金融體系來解決企業家在開始一項創新事業時，可能由于要冒很大風險而顯得底氣不足這類問題。例如，讓企業家較容易找到一家愿意承擔風險的風險投資公司，他們會支付企業家薪水，并且為企業家提供一些激勵制度，比如在公司效益好的時候給予公司的上層員工部分股權。這樣，阻礙創業者開拓事業的風險看起來就不存在了。
但事實上，風險并沒有消失，只是風險融資人到浩大的國際資本市場時，便在無數的作為風險承擔者的全球投資者當中化解為微不足道的細小部分，因而實際上是風險的影響不存在了。如上所述，在這種富有鼓舞力的風險管理的做法下，企業家可以干得更好。當然，這就要求風險投資公司能夠謹慎地避免道德風險，這種道德風險是指，鼓勵企業家放棄好的計劃; 或是熱切追求那些看起來很難成功的項目; 或是由于擔心別人知道而將問題擱置; 或是死抱著明顯敗落的企業作無益的掙扎。因此，金融體系的制度安排要鼓勵人們更多地從事建設性的行為而不是破壞性的行為。
\\( 二\\) 不平等保險以解決新型工業化中的收入分配惡化
前面論述過技術變化或其他因素可能會導致收入分配問題，這些原因往往是人力所不能控制的。在市場經濟條件下，人們的收入取決于他們對這個不斷經受技術沖擊的社會的貢獻。而且，人們還會經歷收人變動的沖擊，而這種沖擊與他們的努力、才能或責任并沒有關系。這些沖擊只會使夢想破滅，產生極大的心理、生理痛苦。因此，需要通過不平等保險來化解這些問題。不平等保險，是指政府通過立法設定一個收入不平等的標準，這個標準很可能與今天的不平等程度相當，然后立一個稅收體系，以防止不平等程度進一步惡化。其中心思想是，如果收入差異開始變得更加嚴重，累進稅制將進行自動調整以減輕不平等。這是一種風險管理的工具，和其他風險管理工具一樣，它只是保護我們所有人免受未來風險可能帶來的損失，它不會奪走任何人一分錢。從風險管理的角度出發，避免出現生活赤貧是很重要的，但是防止在高收入階層出現收入不平等也十分重要。在一個自由經濟社會里，一定程度的不平等是不可避免的。有些人愿意很努力地工作以賺更多的錢，但是，有一些工作會給人帶來不快，因此以較高的工資作為補償。此外，追求更多收入、充分發揮自己的才智以及冒更大的風險以獲得更多的收入也是人生的一部分。但是與上述因素都無關而產生的收入分配的極大不平等就是一個很嚴重的風險了。推行不平等保險的成本并不高，而且如果不平等不會加劇的話，就不會造成任何損失。但是如果不平等加劇的話，不平等保險帶來的益處將是巨大的。
\\( 三\\) 生計保險以解決高新技術行業的創新人才培育
以生物科技領域為例。生物科技領域包含了一些確實引人注目的人類成就，但是生物科學家自身卻成為收入很低的商品。生物科技領域似乎是一個“勝者為王”效應極強的領域，個人的事業可能會由于稍稍遜色的產出能力而受到極大的傷害，例如說，比其他人晚一周發現某個關鍵的科學規律。從而，高級生物科技人員往往要求他們的下屬在實驗室長時間地工作，為一個具有風險性的成果而犧牲了家庭和生活樂趣。也可能出現人員過?；蛞蛏锟萍脊善毕碌鴮е铝司蜆I困難，或者是突如其來的科技突破改變了該領域的發展方向，從而使以前所受的教育和培訓變得過時。專業科學家的職業可能會高度不穩定，這取決于對該專業的科研需求。由于這些風險，而選擇不進入這樣一個狹窄的領域，從整個社會角度看，這個風險并不大，而在未來，社會可能需要這種生物科技特定分支領域內的專家。因此，面對不同生物科技領域的生計保險是極為重要的。購買一份重組 DNA 技術的職業保險單，在許多年內保證自己不受該領域收入下降的影響，同時也部分地保護了免受個人經濟的損失。在收入下降的年份內向他支付一定的補償，而他為了得到這份保單可能需要承諾把他未來每年收入的一定百分比作為保費支付出去，或者承擔每年支付某一指數化的金額，或是上述二者的結合。這樣，生計保險就可以成為新的大眾化金融秩序中一個重要的制度，使得那些今天只有公司經理人員在規劃公司戰略時所用的風險管理手段，同樣可以成為個人在規劃他們的生計時利用。
\\( 四\\) “收入相關貸款”以解決新型工業化中個人或企業的業務發展
根據個人及職業特點將收入指數細化的貸款，以鼓勵個人或企業發展生產。貸方競爭的基礎不是利率，而是對該筆貸款的回報占借方未來收入的比例。在企業和個人層面，都有收入相關貸款的先例。如 2000 年，法國的輪船制造商米其林\\( Michelin\\) 得到 10 億美元的融資便利，如果其主要市場所在國的 GDP 增長沒有達到某個目標，米其林公司就可以利用這 10 億美元的融資。只有在其主要市場的 GDP 增長下降至特定水平時，米其林才可使用這筆貸款③。這筆貸款使米其林可以以較低的風險發展業務，因為 GDP 的增長是米其林自身收入增長的一個誘因。該貸款開創了一個重要的先例。當然合同可以基于批數訂立，而不是只有根據個人的實際收入。③ 案例來源見希勒\\( 2004\\) ，P169。
三、金融秩序建設的基礎
\\( 一\\) 將金融資源的配置置于比較優勢的基礎之上
金融系統的基本功能是為企業提供融資服務，而金融資源配置已成為資源配置的核心。脫離比較優勢原則配置金融資源不但制約金融系統的正常發展，而且削弱金融系統抵御風險的整體能力。如果將金融系統視為一系列制度安排的總和，那么比較優勢發揮依賴于金融制度安排。因此，必須充分發揮金融市場的資源配置功能，這不僅有利于不斷完善金融市場環境和金融機構運營環境，也有利于提高金融發展效率，提高金融推進工業化進程的能力。資本市場實現資源配置功能主要是通過三種方式進行的: 高效企業能取得上市資格，進入資本市場融資; 上市公司有效經營，則可繼續取得融資資格; 通過上市公司控制權的轉移，資源配置權轉到更有能力的企業家手里。
改革開放以來，我國已基本形成了貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場共存的金融市場體系，但我國金融體系發育不夠健全，特別是仍然沒有擺脫金融系統發展從屬于產業政策思維的羈絆。一方面，我國經濟的迅速發展需要金融資源的合理配置，但脫離比較優勢的國有重化工業發展卻獲得了較多的金融資源，而對經濟發展貢獻越來越大的民營企業、中小微企業得不到金融支持，長期處于資金匱乏的困境之中; 另一方面，以服務于國有企業改革為導向的股票市場長期低迷，作為國民經濟晴雨表的作用尚不能發揮出來。
與此同時，我國吸引了大量外來直接投資，外資企業對我國國民經濟增長起了重要的支撐作用。金融資源配置效率的反差使我們不得不思考我國應該走一條什么樣的工業化道路?
一個國家的產業結構是依照比較優勢的原則逐漸由勞動和資源密集向資本密集和技術密集型產業逐漸升級。尋求一個新的金融發展替代模式，放棄將金融系統作為工業化的政策工具來使用，將金融資源的配置置于比較優勢的基礎之上，這就要求將國有金融機構實行公司化改造，擺脫政府的控制，降低金融行業進入壁壘和退出壁壘，讓更多的民營資本有效進入金融服務行業，真正形成多元化競爭性的金融體系，滿足實體經濟的金融服務需要，以有效的金融監管來減少民營企業參股或控股金融機構的風險; 逐步培養出替代政府的控股股東，使政府逐漸退出金融領域。
\\( 二\\) 完善現有的產權制度
產權是市場經濟的基石，完善的產權制度應包括相輔相成三個方面內容，即: 市場內在的競爭秩序，市場外在的社會環境秩序和與商品經濟、市場經濟相一致的人的道德秩序。完善的產權制度的建立是金融系統發展的基礎，在一個經濟社會，只有在完善的產權制度存在的條件下，一切勞動、知識、技術、管理和資本的活力才能競相迸發; 一切創造財富的源泉才能充分涌流; 個人和企業正常的儲蓄和投資行為才能產生; 產權明晰反過來又能促使社會道德水平的提升。通過建立完善的產權制度來促進信用制度的建設，金融市場的發展就會納入正常軌道。
\\( 三\\) 建立完整的金融系統
從金融中介理論看，無論是以銀行為基礎的還是以市場為基礎的金融系統并無先進和落后之分\\( 艾倫和蓋爾，2002\\) ，但如果從公共金融基礎設施的完善程度看，我們必須承認中國金融系統發展的落后性。完整的金融系統包括政府層面的貨幣政策和金融監管、市場層面的金融市場及其運行機制、以及微觀層面的金融機構及其業務。在三個層面上如果存在任何一方面的功能缺失，都會對其他方面產生影響。必須從貨幣制度、銀行體系、證券市場、公共財政制度等方面審視金融系統的發展; 全面綜合考察金融系統的成分、層次、結構、功能和內外聯系的立體網絡。
\\( 四\\) 現代化的金融技術與信息網絡系統
數字化、網絡化、電子化等環境的構建，可以有效地釋放金融體系活力，有效分散金融風險，提高金融服務實體經濟，金融支持經濟轉型升級，金融推進工業化化進程的能力、質量和水平，其結果將有助于經濟和人類生活的穩定和改善。因此，建立和發揮現代化的金融技術與信息網絡系統，會有越來越好的信息技術幫助新型工業化道路的推進和實施。
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