1.信貸配給的概述

信貸是當前商業銀行在這個競爭激烈的金融市場上業務發展的一項重要舉措。信貸帶動當前融資企業的發展，從而推動我國經濟的發展。但是商業銀行在發展信貸業務的同時，受多種因素的影響，使得其信貸業務面臨著較大的風險。當商業銀行為融資企業進行貸款的過程中，如果企業不按按照合約規定進行還款，必然會損害到商業銀行的利益，商業銀行為了維護自身的利益，就會采取相應的措施。信貸配給是我國當前商業銀行為了維護自身利益而采用的一種貨幣調整手段。信貸配給是指在不受利率影響的情況下，銀行在向融資企業進行貸款的過程中采用一些限制性的手段來提高貸款條件，使得一些融資企業退出銀行借款市場，從而保證銀行資金的安全。我國當前市場經濟體制還不夠完善，信貸市場有著很大的危險性。針對信貸市場，信貸信息有著重要的作用。而我國當前金融信貸市場的信息有著很大的差異。這種差異性主要表現在貸款人不能在規定的期限內還款還息、貸款人隱瞞其貸款投資的實際情況，當商業銀行新款出現風險時，銀行由于不清楚貸款人的貸款用途，對這些信息的掌握不夠全面，使得銀行的利益出現損失。而銀行在進行信貸業務的時候，其利潤與利率有著很大的關聯，一般而言，一行高利率可以提高銀行信貸利潤，如果出現這種情況，那么商業銀行的信貸配給行為就不會存在。銀行在提高貸款利率的同時無疑會致使那些低風險的企業推出信貸市場。在商業銀行發生信貸配給行為后，從微觀方面看，商業銀行通過這種手段在銀行內部形成了資金閑置，這些閑置的資金無法實現更大的增值，同時這種信貸配給行為時的融資企業的資金需求得不到滿足，從而不利于我國宏觀經濟的發展。

2.信貸配給對宏觀經濟波動的影響

信貸是商業銀行金融業務中的一項重要內容，發展信貸業務有助于資源的優化配置，推動我國經濟的發展。然而商業銀行在進行貸款的過程中面臨著巨大的風險，稍有不慎就會導致商業銀行破產，而銀行的破產就會對我國經濟的發展產生嚴重的影響。

2.1商業銀行的資本充足率變化

我國銀行信貸配給受宏觀經濟影響較大，當宏觀經濟出現波動時，無疑，商業銀行也面臨著較大的貸款風險。而當前商業銀行的利益受到損害時，必然會導致銀行尋找有效的方法來提高其貸款利潤。利潤是商業銀行獲得本金的重要途徑。而利潤與利率有著密切的關系。當利潤增加，必然會導致商業銀行本金增加。例如 ，興業銀行從2009年，迅速退出房地產。2009年末，房地產類貸款占比已經下降到13%。同時，公司還壓縮了房地產開發貸款的比重，房地產開發貸款占房地產業貸款總額的比重為46.63%，同比下降了25.51個百分點。當商業銀行的資金越來越多時，就會加大貸款風險，嚴重的會使商業銀行自身走向破產，擾亂金融秩序穩定。

2.2貸款環境發生變化

宏觀經濟進入到衰退期后，商業銀行在進行貸款的過程中，銀行與融資企業之間經常會發生各種貸款違約事件，使得銀行面臨著很大的貸款風險。在我國當前市場環境下，市場經濟體制還不夠完善，市場競爭導致我國商業市場環境越來越不規范，許多融資企業在面臨激烈的競爭環境很難發展下去，為了生存，很多的企業不得不向銀行貸款，從而使得企業與銀行的關系發生了變化，市場信息的不對稱不僅加大了商業銀行的貸款風險，同時也會挫傷融資企業的貸款行為，使得資本運行的風險不斷增加。

2.3宏觀經濟的波動與變化

信貸配給起著加速器的作用。當宏觀經濟進入到衰退期時，商業銀行面臨著巨大的貸款風險，隨著貸款環境的惡化以及資金充足率的下降，融資企業的資金得不到保障將會影響企業的投資，使經濟陷入到一種相互影響的怪圈中，最終影響了商業銀行自身最大化利益的實現，導致了宏觀經濟更加走向衰退的局面。

2.4現代配給促使銀行尋求利率以外的貸款定價手段

信貸配給存在的根本原因是信貸市場上存在的信息不對稱性，導致了銀行對貸款對象風險認識不完全，利率機制的作用受到極大的限制，不能反映貸款者的風險水平，進而對貸款的定價不合理，增加了銀行的風險。要降低信貸配給的程度，需要從根本上降低信息的不對稱性，盡可能完全地了解客戶的資信和貸款投放項目的收益和風險，作出較為準確的定價。具體的方式有加強與客戶間的聯系，與客戶建立長期穩定的關系以及簽訂更為完備的合約，在合約中規定鼓勵性、規制性的條款以提高還款的概率。

2.5影響宏觀經濟的發展

在存在信貸配給機制的經濟中，利率機制的作用會受到限制，金融變量對宏觀經濟的影響主要通過信貸配給機制對投資的影響來實現。商業銀行在進行信貸配給的過程中，為了維護銀行自身的利益，控制風險，通常會提高貸款利率和緊縮信貸供給，例如，融資企業在向銀行申請100W的貸款時，商業銀行為了規避風險，通常會壓縮信貸供給，將100W降低到50W，同時提高貸款的利率，這種利率的提高不僅不利于融資企業的發展，可能會進一步惡化銀行的收益，從而對宏觀經濟產生沖擊力，影響宏觀經濟的發展。

2.6減緩宏觀經濟的波動

經濟周期是由投資支出的變化引起的，也就是由總需求的變化引起的。當銀行發生信貸配給行為后，必然會造成一些融資企業退出貸款市場，從而減少投資支出，而信貸配給作為一種貨幣調整政策，商業銀行利用這種手段來控制貸款市場，從而減少了貸款市場的風險，通過壓縮貸款供給，控制通貨膨脹。減緩宏觀經濟的波動。

3.結語

在我國當前經濟發展形勢下，信貸是商業銀行發展業務中的一項重要內容，同時銀行在向融資企業貸款的過程中面臨著著很大的信用風險和道德風險。當宏觀經濟進入衰退時期，商業銀行發生信貸配給行為后，會影響到宏觀經濟的健康發展。

在我國商業銀行所形成的信貸配給能夠抑制宏觀經濟所帶來的波動。

參考文獻
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