隨著利率市場化進程的加速推進，存貸利率差逐步縮小，財務公司盈利空間逐步被壓縮，財務公司的發展模式面臨轉型，大力發展中間業務成了財務公司轉型發展的方向,而財務與融資顧問業務是財務公司做強做大中間業務最好的“突破口”。

一、財務與融資顧問業務介紹

財務公司的財務與融資顧問業務，是指財務公司根據集團和成員單位的自身需求，從集團和成員單位的角度出發，利用公司的產品和服務及其他社會資源，為集團和成員單位的日常經營管理、財務管理和融資等經濟活動進行財務策劃和方案設計，為集團和成員單位提供全方位的財務管理顧問和融資顧問服務。財務顧問業務主要包括集團和成員單位并購重組和改制上市中的財務顧問，內控建設咨詢和財務管理咨詢等。融資顧問業務主要包括流動資金貸款顧問、發債融資顧問、項目融資顧問和銀團貸款顧問等。

二、財務公司發展財務與融資顧問業務的必要性

1.拓寬盈利空間的需要

財務公司因服務和支持集團實體經濟需要，存貸利率差通常比外部商業銀行的存貸利率差小，隨著利率市場化進程的加速推進，存貸利率差逐步縮小，財務公司盈利空間進一步被壓縮。財務公司必須實現轉型發展，突破傳統贏利模式的束縛，大力發展中間業務，加大財務與融資顧問業務的創新，培育新的利潤增長點。

2.滿足集團和成員單位多樣化金融需求的需要

在傳統的盈利模式下，財務公司往往更注重資產和負債業務的拓展和創新，滿足成員單位資金需求，而因發展和滿足管理需要，集團和成員單位的金融服務需求也日漸多元化。諸如：并購重組、改制上市、統一融資管理、統一保險管理、完善公司治理結構、加強企業年金管理、實現保險集中管理等，都需要專業機構提供咨詢方案設計服務，財務公司亟待需要加大財務與融資顧問業務創新力度，滿足集團和成員單位多樣化金融需求。

3.加強風險防范的需要

首先，財務與融資顧問業務屬中間業務，相對于資產和負債業務，財務公司承擔的風險較??；其次，通過為成員單位提供財務與融資顧問業務，財務公司能掌握成員單位的生產經營、財務管理和企業管理等情況及重大事項變更信息，有效解決信息不對稱，對成員單位的經營管理有廣泛的參與性和極強的滲透性，對成員單位經營狀況和資金運作，能夠做到有較確切的了解和估計，有助于財務公司在與成員單位開展其他業務時，做好風險防范。

4.培養多樣化金融人才的需要

大型集團的發展離不開金融業的發展和支持，更離不開金融人才的培養，財務與融資顧問業務屬于典型的“融智”性業務，涉及知識面廣，需要不同專業的金融人才，通過開展不同類型的顧問業務，加強與不同類型的金融機構合作，為集團培養多樣化的金融人才。

5.加強與外部金融機構合作的需要

財務公司作為集團產融結合的產物，大力發展金融業的平臺，在發展過程中，離不開與外部各類金融機構的合作和交流，通過加快財務與融資顧問業務創新，可加強與證券公司、基金管理公司、保險機構、商業銀行等不同金融機構的合作，有助于將財務公司打造成多元化金融平臺。

三、財務公司財務與融資顧問業務發展現狀

長期以來，財務公司都比較注重信貸等傳統業務發展和創新，對財務與融資顧問等中間業務的創新關注較少，且因為缺乏專業人才，相關業務資質準入門檻較高等因素，財務與融資顧問業務開展較緩慢，其收入在財務公司總收入中占比很小。目前財務公司開展較多的財務與融資顧問業務是發債融資財務顧問，財務公司作為財務顧問參與集團和成員單位發行短期融資券和中期票據，也有的財務公司擔任財務顧問參與集團和成員單位企業年金管理和融資方案設計、改制上市的前期工作等顧問業務。

四、財務公司財務與融資顧問業務重點發展方向

結合財務公司的集團屬性和行業屬性，財務公司應重點發展發債融資顧問、流動資金融資顧問、保險顧問、企業年金管理顧問和成員單位公司治理和內控管理咨詢等顧問業務。

1.融資顧問業務

（1）發債融資顧問。目前開展較成熟是發債融資顧問業務，如擔任發行短期融資券和中期票據的財務顧問，財務公司已獲得財務顧問的業務資格，承銷成員單位發行的企業債券等新業務資格待開業滿一周年后可申請，在新業務獲銀監會批準前，財務公司可擔任財務顧問參與集團內中期票據、短期融資券的發行。新業務獲銀監會批準后，積極申請加入全國銀行間債券市場和中國銀行間市場交易商協會，爭取早日取得中期票據和短期融資券的承銷資格，同時擔任財務顧問和承銷商。
（2）流動資金融資顧問。大部分財務公司都不能完全滿足集團和成員單位的資金需求，集團和成員單位仍需要向外部商業銀行融資，而集團內的成員單位議價能力因規模不同而不盡相同。隨著利率市場化進程的加速推進，存貸利率差兩極分化的趨勢將更加明顯。為此很多集團都在推行融資集中管理，以增強融資議價能力，降低融資成本。財務公司可利用自身優勢，通過擔任融資顧問參與集團的融資集中管理，在此以流動資金融資為例進行探討。
集團職能管理部門應制定融資集中管理辦法和流程，明確集團職能部門、財務公司和成員單位的職責，如：集團職能部門負責制定辦法和流程、對集團的融資進行集中統一管理。及時掌握商業銀行對集團和成員單位授信信息、審核成員單位提交的融資需求、將融資需求提供給財務公司、審核財務公司制定的融資方案；財務公司負責為成員單位制定融資方案，召集相關商業銀行進行招標議價，確定中標銀行；成員單位負責提交融資需求，與確定的商業銀行簽訂合同，及時提交融資管理方面相關信息和資料。通過擔任流動資金融資顧問，財務公司可以利用自身優勢為成員單位制定較為合理的融資方案，加強與外部商業銀行的戰略合作，逐步實現轉型發展。
有業務資質的財務公司還可擔任外幣融資財務顧問。

2.財務顧問業務

（1）保險顧問。目前大型企業集團為加強保險管理，降低保費，推行保險集中管理。財務公司一般都有開展保險代理業務的經驗，可利用逐步積累的經驗，通過擔任保險顧問參與集團的保險集中管理。集團職能管理部門應制定保險融資管理辦法和流程，明確集團職能部門、財務公司和成員單位的職責，如：集團職能部門負責制定辦法和流程、對集團的保險進行集中統一管理。審核成員單位提交的投保需求、將投保需求提供給財務公司、審核財務公司制定的投保方案；財務公司負責為成員單位制定投保方案，召集相關保險公司進行招標議價，確定中保公司；成員單位負責提交投保需求，與確定的保險公司簽訂合同，及時提交保險管理方面相關信息和資料。通過擔任保險顧問，財務公司可以利用自身優勢為成員單位制定較為合理的投保方案，加強與保險公司的戰略合作，逐步培養專業保險人才。
（2）企業年金管理顧問。目前財務公司尚無法取得企業年金基金管理機構資格，通過擔任托管人、賬戶管理人和投資管理人參與企業年金的管理和運作。但監管層面已啟動財務公司參與企業年金管理的相關前期準備工作，財務公司將有望獲人力資源和社會保障部批準參與企業年金基金管理機構資格評審。為此財務公司可通過擔任企業年金管理顧問，參與企業年金的管理。加強與證券公司、基金管理公司的合作，積累經驗、培養人才，為參加資格評審做好準備，爭取盡早獲準參與集團企業年金運營和管理。

3.公司治理和內控管理咨詢。財務公司作為非銀行金融機構，接受銀監會等部門多重的監管，風險防范意識很強，治理結構完善，內控建設較規范和嚴密，財務公司可利用自身優勢，通過為成員單位公司治理和內控建設提供咨詢，幫助成員單位完善內控體系，強化風險防范意識，增強整個集團的風險管控能力。