當前中小企業在經濟社會發展中扮演的角色越來重要。數據顯示，目前中國企業中，中小企業占比超過 99%，對我國 GDP 貢獻超過 60%，對稅收的貢獻超過 50%，提供了 80% 的城鎮就業崗位和 82%的新產品開發。珠三角是我國中小企業起步和發展最早地區之一，中小企業的快速發展對廣東省國民經濟和社會的發展有著舉足輕重的作用，然而，中小企業經營發展過程中一直面臨資金短缺和融資難的問題，嚴重制約了中小企業擴大再生產甚至是產業轉型升級。
一、珠三角中小企業融資現狀和特點
\\( 一\\) 中小企業融資現狀
一直以來，困擾中小企業發展的問題紛繁復雜，其中最為突出的，依然是融資難問題。數據顯示，截至 2013 年 6 月末，全國小微企業人民幣貸款余額 12． 25 萬億，只占全部企業貸款的 28． 6%。
其中中小企業 57%的資金來自四大行和股份制銀行，31%的資金來自城市商業銀行、農村信用社、村鎮銀行、小額貸款公司等，過分依賴銀行貸款的情況比較嚴重，但銀行受風險管理的限制卻無法滿足中小企業的融資需求。目前廣東省內各銀行的貸款仍有 60． 71%投放在大客戶上，小企業在銀行機構各項貸款中的占比僅 8． 01%，小企業授信戶數在民營經濟單位中的占比僅為 3． 35%，覆蓋面總體仍很小。
\\( 二\\) 中小企業融資特點
融資是企業的一項重要活動，是企業生產經營活動的前提，也是企業再生產順利進行的保證。
無論是初創時期，還是擴展和發展時期，公司的成長各個階段都需要融通資金。資金融通渠道的匱乏，造成企業喪失了活力和競爭力。廣東省中小企業融資狀況集中表現在以下三個方面:
1． 融資需求強烈，資金用途明確
據廣東省中小企業局調查結果顯示，最近 3年曾經向銀行申請過貸款的約占 60%，企業所獲資金主要是用于企業的長遠發展和滿足擴大再生產的需要，其中 59． 1%的中小企業用于擴大生產，用于維持正常生產和更新技術的僅占 23． 4% 和13． 6% 。按企業銷售額增速分類，中速增長\\( 年增長率在 20% － 50% 之間\\) 和高速增長\\( 年增長率大于 50%\\) 的中小企業中，用于擴大生產的比例更高，分別為 71． 4% 和 60． 24%。這些數據說明，珠三角中小企業尤其是優質中小企業，由于擴大生產以及技術升級對資金需求十分強烈，所以融資難成為中小企業成長發展的瓶頸。
2. 外部融資困難、內部融資為主
中小企業資金需求具有要求急、周轉快特點，但商業銀行特別是國有商業銀行出于內部管理和風險控制要求，基層的權限少，控制嚴格，批準手續繁瑣，時間長。商業銀行放貸難以達到中小企業資金需求時效。調查顯示，高達 70% 的中小企業認為國有商業銀行申請貸款的手續復雜，中小企業第一次成功申請貸款平均需時 28 天，老客戶也需要 20 天; 如果基層權限受限，需上級審批，從審批到放款平均需要 43 天。
大部分中小企業的創業資金來自于個人資產、私人借款以及企業內部積累、內部挖潛等。在擴大生產規模時，由于難以從外部融資或考慮融資成本，往往通過找親戚朋友借錢的方式籌集資金。根據世界銀行所屬的國際金融公司的調查，中小企業的發展資金絕大部分來自于業主資本和內部留存的收益，近年來一直保持在 60%以上。
3． 融資成本高、融資額度低
由于中小企業規模小，自有資本偏少，財務管理不規范，抵押物少或手續不完善，抵御風險的能力比較差，在銀行融資時通常要上浮在 20% 以上，加上評估費、擔保費等中小企業實際支付的利息，約高出銀行貸款率的 40% 以上，并且審核的額度一般較少，難以真正滿足擴大再生產的需求。
中小企業難以通過正規的金融機構借款，可求助于廣東發達的民間借貸，但民間集資范圍、金額、利率、期限、用途等一系列要素均沒有統一的規范，融資成本非常高，在廣東民間借貸加權平均利率已經達到 20% 以上。這對于年利潤率只有2% ～ 3% 的中小企業來說，無疑是一筆難以承受的巨額費用。
二、中小企業信貸融資困境及成因
\\( 一\\) 中小企業自身因素
1． 中小企業競爭能力差，經營風險大
中小企業多數是勞動密集型企業，規模較少，所生產的產品科技含量低，缺乏競爭力，附加值小，生產利潤受制于勞動成本，企業自身的自有資本偏少，沒有穩定的現金流，經濟風險的抵御能力也較差，造成銀行無法借助完整的企業組織鏈條來發揮融通資金的作用，在銀行信用的競爭中往往處于劣勢。
大多數中小企業管理水平參差不齊，內控不嚴或者管理不足，容易造成企業決策失誤，企業資源浪費，資金營運能力不強，企業運作效率低下，資金利用率低等不利于企業發展的情況。直接導致經濟效益降低，加大了企業經營風險。
2． 中小企業信用觀念缺失，融資缺乏抵押物
中小企業規模小，管理體制不健全，財務管理不規范，對資金使用缺少統籌安排，計劃性不強，加上中小企業大都屬于勞動密集型企業，普遍存在生產投入資金大，而銷售資金回籠滯后現象，往往出現有意或無意不能及時歸還銀行借款，其結果企業自身的信用受到傷害。部分企業借債還錢的意識淡薄，信用觀念缺失，以破產、改制為名逃避銀行債務。種種這些，造成了整個金融行業對中小企業融資意愿不強，各大銀行對信用評價不高的中小企業，采取“惜貸”、“慎貸”措施控制貸款量。
中小企業如果沒有足夠的抵押物，很難得到貸款。當前，信用貸款的要求較高，額度也較小，難以滿足中小企業的融資需求。但是大部分中小企業都處于創業的初期，整體規模小、絕大多數中小企業可用做抵押的資產不多，而且固定資產少、資產流動變化快、無形資產難以量化、廠房大都是租賃的、設備專業性強，難以變現和變現率低，不足以作為貸款抵押物等問題，同時也很難找到合適的擔保人，造成大多數中小企業不符合申請銀行擔保貸款條件。另外，部分地區作抵押貸款的成本也較高，比如抵押品登記、公證都要收取較高的費用，無形中增加了中小企業的融資成本。
\\( 二\\) 外部層面的因素
1． 政府的政策難以落到實處，缺乏法律法規的保護
近年來，廣東省政府按照國家的要求設立了支持中小企業技術創新和技術改造的中小企業發展基金。但相對全省大量的中小企業來說，專項基金資助范圍和力度仍偏小，申請資助的手續也比較繁雜，審批時間過長，在一定程度上影響了中小企業申報的積極性。各級政府對中小企業提供的幫助，大多是輿論和政策上的支持，缺少實質性的幫助。
新興的融資擔保機構，對中小企業的融資功能還未得到充分發揮。因為政府對擔保機構的支持配合不夠，影響擔保機構作用的發揮。目前工商登記及其年檢信息、貸款記錄信息、納稅信息和財產登記信息等信息系統目前都不對擔保機構開放。擔保機構的反擔保登記難以落實。很多合同登記部門只辦理銀行要求的抵押合同登記，不辦理擔保機構要求的反擔保抵押合同登記。此外，擔保機構也不能查詢有關中小企業的社會公用信息，上述原因使得擔保公司難以有效識別和控制擔保風險。
在中國中小企業的生產經營一直缺乏法律法規的保護，尤其還缺乏個人破產的相關制度，這樣對追訴相關的經濟責任的實現大打折扣，無疑大大的增加了投資人的投資風險。還沒有形成一套完善的責任追究制度，約束和懲罰融資方的“爽約”行為，投資人的權益還沒有得到有效保障。此外，對于中小企業的抵押擔保貸款沒有法律法規的保護，造成一方面金融機構不愿意將貸款發放給中小企業，另一方面提高了中小企業的融資成本，降低了中小企業的利潤，影響了再擴大生產經營的能力和技術創新的投入。
2． 中小金融機構體系的缺乏
中國目前銀行結構單一，銀行間缺乏有效競爭。由于小企業貸款單筆融資額度小，貸款戶數多，行業分布廣，資金需求具有頻率高、數額小、時間性強等特點，與商業銀行以盈利為目的的本質相違背。金融機構貸款普遍存在著所有制的歧視，存在著對中小企業“惜貸”的現象。金融機構同樣作為企業，出于自身的效益最大化、風險最小化經營管理要求，在發放貸款時，都會對發放貸款對象進行選擇，長期以來，由于公有制企業通常屬于大中型企業，比較有保障，風險比較小，且有國家做后盾，而非公有制企業，特別是中小企業，不僅風險大，出現風險后又得不到補償，所有制不同企業，產生風險后果的不同，逐步形成了商業銀行注重投資國有企業這樣的所有制偏好。
中小金融機構體系的缺失。調查顯示，立足于當地中小企業的以農商行為代表的中小金融機構受到了中小企業的普遍歡迎。而對中小金融機構信貸業務的分析也證實了其主要業務對象是中小企業。這說明“大銀行對大企業，小銀行對小企業”的金融服務模式在我省確實客觀存在。然而，無論是從掌握的信貸資源還是從中小企業所獲信貸資金支持的實際數額來看，廣東省中小金融機構還遠遠不能與國有商業銀行抗衡，還遠遠不能滿足中小企業對融資的實際需要，我省“大銀行對大企業”金融體系基本形成，而“小銀行對小企業”金融體系則還未建立。
民間金融是企業獲得資金的一種重要方式，其對正規金融有不可替代的補充作用。在正規金融無法保證企業獲得貸款的情況下，民間金融起著調節市場資金余缺的作用。然而，政府為了防止潛在的金融風險，對民間借貸嚴格加以限制，許多民間金融活動被嚴禁，卻忽視了其給中小企業帶來的資金支持作用。由于國家除了限制幾乎沒有什么其他引導民間金融健康發展的辦法、意見或制度，導致了民間地下金融活動的盛行與民間金融發展無章可循。
三、中小企業融資困境的對策
中小企業融資難現象是世界各國的普遍現象，考慮到中國經濟體制的市場化起步較晚，因此解決中小企業的融資問題需要借鑒發達國家的成功經驗，并結合區域實際情況，從內部治理和外部扶持兩個方面進行。
\\( 一\\) 從中小企業自身的角度
1. 強化內部管理，提高誠信水平
中小企業應建立符合現代市場經濟發展要求的企業組織形式，改變原有的管理模式。首先，民營企業要改變傳統的家族式管理方式，引進專業人才，提高管理水平。其次，加強制度建設，要以現代企業標準和管理要求對企業經營管理進行規范，建立起對企業的所有者、經營者、生產者之間相制衡、互相約束的機制。最后，加強財務制度的建設，增加財務信息透明度。
從自身做起，提高自身的誠信水平。一方面，要通過企業監督體系建設，提高市場產品質量，完善售后服務體系，建立起良好的企業社會形象。另一方面，牢固樹立守信觀念，按時、按量償還債務，杜絕失信行為的發生，提升自身的信用水平。
2. 適應時代潮流，進行產業轉型升級
缺乏創新的企業，生產出的產品缺乏競爭力，必然會在市場競爭中淘汰。中小企業需要提高技術創新能力和產品質量，通過技術創新，一方面為自己創造了一條可持續發展的道路，另一方面通過產品的影響力提升企業的知名度，在知名度提高的前提下，方可獲得融資，企業才能不斷壯大。在中小企業的文化建設中，要建立創新理念，在創新中發展，在發展中創新。
\\( 二\\) 從外部環境的角度
1． 強化政府的扶持，加快社會信用體系建設
政府應該積極引導各類金融機構滿足中小企業融資需求，例如要求國有商業銀行和股份制銀行對中小企業提供的金融服務須達到貸款總數的20% 以上。規范中小企業授信業務制度，逐步提高中小企業中長期貸款的規模和比重。同時建立健全法律體系，明確相關金融機構及中小企業融資主體的責任范圍、融資模式和保障措施等，促使中小企業融資走上法制化軌道。
信用缺失、信息不對稱是造成中小企業融資困難的另一個重要因素，因此解決中小企業融資難問題，必須高度重視中小企業的信用體系建設。
培育信用需求、規范信用市場、完善信用制度、營造信用環境，對于緩解中企業融資困難，提升中小企業整體素質和競爭能力，抵御信用風險具有重大的作用。當前，我們必須建立和完善中小企業征信系統和信用評價體系，積極培育信用中介服務機構，加快信用中介體系建設，整合工商、稅務、質檢、銀行等各方面的信息資源建立信用數據庫，逐步建立一整套的通用信用查詢系統。建立一套嚴格的信用獎懲機制，通過工商、稅務等部門對優良中小企業的納稅狀況、信用記錄進行公開褒獎，并形成制度化，對中小企業的不良信用記錄進行批露，形成全社會講信譽、重信用的良好社會環境。
2． 建立多層次、全方位金融體制
建立與中小企業規模結構和所有制形式相適應的多層次、全方位銀行體系，特別是加快微金融機構和互聯網金融機構的建設。微金融是專門面向小型和微型企業及中低收入階層提供的、小額度的、可持續的金融產品和服務的活動。微金融的發展，能滿足中小企業的融資需求，促進經濟發展; 同時為存在投資欲望的中產階級提供更加寬廣的投資渠道，能有效利用社會閑散資金，為資金持有者創造收益。
發展互聯網金融拓寬中小企業融資渠道。近年來，第三方支付、網絡信貸以及其他網絡金融服務平臺等互聯網金融業迅速崛起。由于互聯網的分享，公開、透明等理念，讓資金在各個主體之間游走，非常的直接，自由，而且違約率低。當前互聯網金融格局，由傳統金融機構和非金融機構組成。傳統金融機構主要為傳統金融業務的互聯網創新以及電商化創新等; 非金融機構則主要是指利用互聯網技術進行金融運作的電商企業、人人貸\\( P2P\\) 模式的網絡借貸平臺，眾籌模式的網絡投資平臺，以及第三方支付平臺等。
四、結論
中小企業融資難的問題，主要是由于中小企業自身與外部環境造成的。通過對中小企業在信貸融資方面上存在的問題作深入的分析，分別從中小企業自身角度和外部環境角度提出相應對策。通過政府政策引導和法律規范等手段，逐步改善中小企業融資環境，引入民間資本力量、微金融、互聯網金融等多方面解決中小企業融資問題，而中小企業管理者也應該提高自身的管理水平、創新意識、競爭意識、危機意識，不斷提高企業的實力與競爭力，以解決企業的融資問題。
參考文獻:
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