一、企業持有大額資金是常用的保值手段
（一）協定存款
協定存款（agreement deposit）是對公客戶與銀行簽訂協定存款合同，雙方商定對公客戶保留一定金額的存款以應付日常結算。此部分按普通活期利率計付利息，超過定額金額的那部分存款按協定存款利率計付利息。
協定存款利率是單位與銀行協定存款商定后相應的利率規定，深受一些單位的支持。這也是單位和銀行等許多單位都采取的存款方式，同時也是銀行招收社會資金的一種重要方式。
例如，某企業與銀行簽訂《協定存款合同》，約定結算賬戶以 50 萬元為基本存款額度，企業賬戶結存金額小于或等于 50 萬元時，由銀行對基本存款額度內的存款按活期存款利率計息 ；超過 50 萬元的部分，自動按協定存款利率 1.36% 計算。
（二）辦理通知存款
通知存款是指存款人在存款時不約定存期，支取時需提前通知銀行。單位通知存款開戶時，不管實際存期的長短，統一按存款人取款提前通知的期限長短劃分為1 天通知存款和 7 天通知存款兩個品種。約定支取存款日期和金額后進行支取，兼有活期存款與定期存款的性質，利率視通知期限的長短而定，一般較活期存款高，但又比定期存款低
該存款品種有較強的計劃性，適用于財務管理規范的企業
（三）購買理財產品
相對于上兩種手段，理財產品的收益率更大。如果購買理財產品帶來的風險在企業可承受的范圍內，企業可合理配置資金，以獲得收益最大化
二、企業持有理財產品的意圖
（一）優化資金結構
按照財務管理的理論，流動性越強的資產，風險越小，其收益率相對也就越低，企業持有現金的成本，在有投資項目而沒進行投資時，損失的是投資項目的機會成本 ；如果沒有合適的項目，持有現金的成本則為損失的購買力即通貨膨脹率。
由于暫無投資機會，企業持有臨時大額現金，為優化其資金結構，改善“存款利率跑不贏通貨膨脹率”的情形，購買期限很短（例如 7 天）并且是保本、固定收益的理財產品，企業可以根據具體情形進行賬務處理.
（二）達到年初預算的理財收益率財務管理規范的企業，根據資金年度使用情況和結余，在年初資金計劃時，即制定貨幣資金的理財收益率，激勵管理層利用結余資金尋求收益最大化。
（三）資金增值。
公司在保證生產經營所需資金正常使用的情況外，還有大量的自有閑置資金，在未獲得適當的投資機會或者理財產品的收益率大于投資項目的預期收益率時，在營利目的推動下，企業更愿意購買高收益的理財類產品，如信托類理財產品。購買理財產品后，對公司生產經營無重大影響。
三、會計處理方法探討
《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》中，將企業的基本金融工具劃分為交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產以及貸款和應收款項四類。本文的討論也將從這四類處理展開。
（一）以優化結構、達到預期收益率為目的1. 如果購買的產品為銀行理財產品，銀行作為“吸收存款”處理，那么企業購買該產品時可以對應計入“銀行存款”科目。
2. 如果理財產品在銀行開立專戶管理，企業隨時可以提現的，按照“實質重于形式”的原則，企業可以隨時提取該部分資金而不受任何限制，故可視同為企業持有的貨幣資金處理。例如光大銀行的“理財周計劃”，該計劃最大特點是自動循環理財，隨用隨取、復利計息。
企業購買該產品，既可以享受到高利率的收益，又不喪失貨幣資金的流動性。
3. 如果購買的產品，出售方的賬務處理不是“吸收存款”，執行《企業會計制度》的購買方可以計入“短期投資”；執行新會計準則的購買方建議計入“交易性金融資產”。新會計準則對“交易性金融資產”的定義是 ：企業為了近期內出售而持有的金融資產。按規定，滿足以下條件之一的金融資產應當劃分交易性金融資產 ：
（1） 取得金融資產的目的主要是為了近期內出售或回購或贖回。（2） 屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，具有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。（3） 屬于金融衍生工具。
根據上述條件，第一，企業購買理財產品，是為了優化資產結構一般不會長期持有 ；第二，企業購買理財產品，是為了獲得比銀行同期存款利率更高的收益 ；第三，理財產品是一種金融衍生工具。將理財產品劃為“交易性金融資產”也有一定的爭議。
第一，交易性金融產品的到期日不確定。對于這點，理財產品一般都是簽訂了期限的，比如 7 天理財，14 天理財產品。但是，在實際購買的理財產品協議中，一般有規定，如果到期時，雙方未另定協議，該理財產品自動續期，在此情況下，如果企業不申請贖回該產品，則不存在到期日確定的說法。
第二，交易性金融資產是以公允價值計價，故收益不確定。首先，理財產品的交易雙方為金融機構和購買方，協議簽訂后一般不再進行交易，故無公允價值；其次，一般不以投資為目的持有的理財產品的收益構成是一個較低的保本收益加浮動收益，故收益率相對確定。針對這一爭議，筆者的見解是，根據重要性原則，可以把理財產品視作一種價值相對穩定、收益相對確定的交易性金融資產。
4. 建議不計入“可供出售金額資產”、“持有至到期投資”和“其他應收款”的原因。從財務管理學的角度來考慮，筆者不建議企業將理財產品計入“可供出售金額資產”和“持有至到期投資”。資產負債表上把“可供出售金額資產”和“持有至到期投資”列入企業的非流動資產，把“交易性金融資產”和“其他應收款”列入流動資產，且“交易性金融資產”和“其他應收款”也是速動資產的組成部分。在衡量企業的短期償債能力時，理財產品列報的科目會影響企業流動比率和速動比率。
從資金占用角度來考慮，筆者不建議企業將理財產品記入“其他應收款”科目?！捌渌麘湛睢钡暮怂銉热莅?：（1）應收的各種賠款、罰款。（2）應收出租包裝物的租金。（3）應向職工收取的各種墊付款項。（4）備用金 \\( 向企業各職能科室、車間等撥付的備用金 \\)。（5）存出的保證金，如租入包裝物支付的押金。（6）其他各種的應收、暫付款項。從中可以看出，其他應收款核算的內容一般是與企業生產經營活動有關的事項。不建議理財產品記入“其他應收款”科目，主要是避免稅務上將此種行為視作非生產經營占用資金，將其收益視作資金占用利息收入，按“金融保險業”計征 5% 營業稅率。
（二）以資金增值為目的的持有
針對此種持有意圖，筆者建議的會計處理為記入“持有至到期投資”科目。持有至到期投資的特征可概括為以下三點：（1）到期日固定、回收金額固定或可確定。（2）有明確意圖持有至到期。（3）有能力持有至到期。
2013 年 7 月 8 日，南方軸承發布公告稱 , 公司與方正東亞信托有限責任公司簽訂了《方正東亞·方泰 1 號集合資金信托計劃》, 公司出資 4 000 萬元 , 向方正信托認購“方正東亞·方泰 1 號集合資金信托計劃第 45 期信托計劃”。公司與方正信托無關聯關系。公司本次出資人民幣 4 000 萬元購買該信托產品 , 總金額占公司最近一期 \\(2012 年 \\) 經審計的總資產的 6.63%。預計持有期限 ：270 天，于第 45 期到期時自動贖回本期信托單位 4 000萬份，預期年收益率6.2%。信托認購資金為公司自有資金，不涉及募集資金和銀行貸款。信托投資的目的，在控制風險的前提下，使公司自有資金獲得較高的收益。
根據上述資料，結合持有至到期投資的特征，可以看出，該筆業務應計入“持有至到期投資”核算。首先，該信托產品的到期日固定，為購買日后的 270 天收回，回收金額可基本確定為本金 4 000 萬元和投資收益 186 萬元。其次，公司購買該信托產品的目的是為了使自我資金獲得較高的收益，管理層有明確意圖持有至到期。再次，購買該產品的資金來源為公司自有資金，不涉及募集資金和銀行貸款，即不存在資金的使用限制和還款壓力，故公司有能力持有至到期。
一、企業持有大額資金是常用的保值手段
（一）協定存款
協定存款（agreement deposit）是對公客戶與銀行簽訂協定存款合同，雙方商定對公客戶保留一定金額的存款以應付日常結算。此部分按普通活期利率計付利息，超過定額金額的那部分存款按協定存款利率計付利息。
協定存款利率是單位與銀行協定存款商定后相應的利率規定，深受一些單位的支持。這也是單位和銀行等許多單位都采取的存款方式，同時也是銀行招收社會資金的一種重要方式。
例如，某企業與銀行簽訂《協定存款合同》，約定結算賬戶以 50 萬元為基本存款額度，企業賬戶結存金額小于或等于 50 萬元時，由銀行對基本存款額度內的存款按活期存款利率計息 ；超過 50 萬元的部分，自動按協定存款利率 1.36% 計算。
（二）辦理通知存款
通知存款是指存款人在存款時不約定存期，支取時需提前通知銀行。單位通知存款開戶時，不管實際存期的長短，統一按存款人取款提前通知的期限長短劃分為1 天通知存款和 7 天通知存款兩個品種。約定支取存款日期和金額后進行支取，兼有活期存款與定期存款的性質，利率視通知期限的長短而定，一般較活期存款高，但又比定期存款低
該存款品種有較強的計劃性，適用于財務管理規范的企業
（三）購買理財產品
相對于上兩種手段，理財產品的收益率更大。如果購買理財產品帶來的風險在企業可承受的范圍內，企業可合理配置資金，以獲得收益最大化
二、企業持有理財產品的意圖
（一）優化資金結構
按照財務管理的理論，流動性越強的資產，風險越小，其收益率相對也就越低，企業持有現金的成本，在有投資項目而沒進行投資時，損失的是投資項目的機會成本 ；如果沒有合適的項目，持有現金的成本則為損失的購買力即通貨膨脹率。
由于暫無投資機會，企業持有臨時大額現金，為優化其資金結構，改善“存款利率跑不贏通貨膨脹率”的情形，購買期限很短（例如 7 天）并且是保本、固定收益的理財產品，企業可以根據具體情形進行賬務處理.
（二）達到年初預算的理財收益率財務管理規范的企業，根據資金年度使用情況和結余，在年初資金計劃時，即制定貨幣資金的理財收益率，激勵管理層利用結余資金尋求收益最大化。
（三）資金增值。
公司在保證生產經營所需資金正常使用的情況外，還有大量的自有閑置資金，在未獲得適當的投資機會或者理財產品的收益率大于投資項目的預期收益率時，在營利目的推動下，企業更愿意購買高收益的理財類產品，如信托類理財產品。購買理財產品后，對公司生產經營無重大影響。
三、會計處理方法探討
《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》中，將企業的基本金融工具劃分為交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產以及貸款和應收款項四類。本文的討論也將從這四類處理展開。
（一）以優化結構、達到預期收益率為目的1. 如果購買的產品為銀行理財產品，銀行作為“吸收存款”處理，那么企業購買該產品時可以對應計入“銀行存款”科目。
2. 如果理財產品在銀行開立專戶管理，企業隨時可以提現的，按照“實質重于形式”的原則，企業可以隨時提取該部分資金而不受任何限制，故可視同為企業持有的貨幣資金處理。例如光大銀行的“理財周計劃”，該計劃最大特點是自動循環理財，隨用隨取、復利計息。
企業購買該產品，既可以享受到高利率的收益，又不喪失貨幣資金的流動性。
3. 如果購買的產品，出售方的賬務處理不是“吸收存款”，執行《企業會計制度》的購買方可以計入“短期投資”；執行新會計準則的購買方建議計入“交易性金融資產”。新會計準則對“交易性金融資產”的定義是 ：企業為了近期內出售而持有的金融資產。按規定，滿足以下條件之一的金融資產應當劃分交易性金融資產 ：
（1） 取得金融資產的目的主要是為了近期內出售或回購或贖回。（2） 屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，具有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。（3） 屬于金融衍生工具。
根據上述條件，第一，企業購買理財產品，是為了優化資產結構一般不會長期持有 ；第二，企業購買理財產品，是為了獲得比銀行同期存款利率更高的收益 ；第三，理財產品是一種金融衍生工具。將理財產品劃為“交易性金融資產”也有一定的爭議。
第一，交易性金融產品的到期日不確定。對于這點，理財產品一般都是簽訂了期限的，比如 7 天理財，14 天理財產品。但是，在實際購買的理財產品協議中，一般有規定，如果到期時，雙方未另定協議，該理財產品自動續期，在此情況下，如果企業不申請贖回該產品，則不存在到期日確定的說法。
第二，交易性金融資產是以公允價值計價，故收益不確定。首先，理財產品的交易雙方為金融機構和購買方，協議簽訂后一般不再進行交易，故無公允價值；其次，一般不以投資為目的持有的理財產品的收益構成是一個較低的保本收益加浮動收益，故收益率相對確定。針對這一爭議，筆者的見解是，根據重要性原則，可以把理財產品視作一種價值相對穩定、收益相對確定的交易性金融資產。
4. 建議不計入“可供出售金額資產”、“持有至到期投資”和“其他應收款”的原因。從財務管理學的角度來考慮，筆者不建議企業將理財產品計入“可供出售金額資產”和“持有至到期投資”。資產負債表上把“可供出售金額資產”和“持有至到期投資”列入企業的非流動資產，把“交易性金融資產”和“其他應收款”列入流動資產，且“交易性金融資產”和“其他應收款”也是速動資產的組成部分。在衡量企業的短期償債能力時，理財產品列報的科目會影響企業流動比率和速動比率。
從資金占用角度來考慮，筆者不建議企業將理財產品記入“其他應收款”科目?！捌渌麘湛睢钡暮怂銉热莅?：（1）應收的各種賠款、罰款。（2）應收出租包裝物的租金。（3）應向職工收取的各種墊付款項。（4）備用金 \\( 向企業各職能科室、車間等撥付的備用金 \\)。（5）存出的保證金，如租入包裝物支付的押金。（6）其他各種的應收、暫付款項。從中可以看出，其他應收款核算的內容一般是與企業生產經營活動有關的事項。不建議理財產品記入“其他應收款”科目，主要是避免稅務上將此種行為視作非生產經營占用資金，將其收益視作資金占用利息收入，按“金融保險業”計征 5% 營業稅率。
（二）以資金增值為目的的持有
針對此種持有意圖，筆者建議的會計處理為記入“持有至到期投資”科目。持有至到期投資的特征可概括為以下三點：（1）到期日固定、回收金額固定或可確定。（2）有明確意圖持有至到期。（3）有能力持有至到期。
2013 年 7 月 8 日，南方軸承發布公告稱 , 公司與方正東亞信托有限責任公司簽訂了《方正東亞·方泰 1 號集合資金信托計劃》, 公司出資 4 000 萬元 , 向方正信托認購“方正東亞·方泰 1 號集合資金信托計劃第 45 期信托計劃”。公司與方正信托無關聯關系。公司本次出資人民幣 4 000 萬元購買該信托產品 , 總金額占公司最近一期 \\(2012 年 \\) 經審計的總資產的 6.63%。預計持有期限 ：270 天，于第 45 期到期時自動贖回本期信托單位 4 000萬份，預期年收益率6.2%。信托認購資金為公司自有資金，不涉及募集資金和銀行貸款。信托投資的目的，在控制風險的前提下，使公司自有資金獲得較高的收益。
根據上述資料，結合持有至到期投資的特征，可以看出，該筆業務應計入“持有至到期投資”核算。首先，該信托產品的到期日固定，為購買日后的 270 天收回，回收金額可基本確定為本金 4 000 萬元和投資收益 186 萬元。其次，公司購買該信托產品的目的是為了使自我資金獲得較高的收益，管理層有明確意圖持有至到期。再次，購買該產品的資金來源為公司自有資金，不涉及募集資金和銀行貸款，即不存在資金的使用限制和還款壓力，故公司有能力持有至到期。
