本篇論文目錄導航：

【題目】樂亭縣投資環境建設困境分析
【第一章】樂亭縣投資環境改善研究緒論
【第二章】投資環境優化的相關理論
【第三章】樂亭縣投資環境基本現狀與SWOT分析
【第四章】投資者對樂亭縣投資環境評價的調查問卷分析
【第五章】樂亭縣投資環境建設的優化策略
【結論/參考文獻】如何構建樂亭縣投資環境結論與參考文獻

第 2 章 投資環境優化的相關理論

2.1 投資環境的概述

2.1.1 投資環境的概念

投資環境指影響資金在區域間流動的影響因素的總和，從不同的視角來看，投資環境的內涵好內容也會隨之改變[20].從投資的范圍層面看，投資環境主要包括國內投資環境和國際投資環境兩個方面；從投資環境的構成要素層面看，投資環境可分為硬環境和軟環境，硬環境主要由公共基礎設施、生活服務設施、保障公共設施等三個方面構成，而軟環境由社會文化、經濟發展理念以及政府的公信力和執行力等要素構成。

具體而言，投資環境主要由經濟體制、市場潛力、財稅政策以及產業關聯度等四個要素構成。首先，經濟體制。經濟體制直接決定著社會資源的合理配置以及市場有效運轉，是國家經濟發展方式的直接體現。投資主體只有在明確經濟體制的前提下，才能準確的把握市場運行規律，才能正確的預測和分析未來經濟和市場的趨勢和走向，才能做出最科學和合理的投資決策。但是，由于我國目前正處于市場經濟體制的轉型時期，市場經濟體制雖然初步形成但卻依然存在諸多的待完善之處，因此，我國目前的總體投資環境呈上升態勢，但其中也隱藏著一定的風險，投資主體如何選擇投資對象和投資方式就顯得尤為重要；其次，市場潛力。市場潛力要素是投資主體最為關注的要素，只有具有較大市場潛力的投資對象才有可能為投資主體創造較高的利潤和收益。而市場潛力的分析和預測主要取決于社會的總需求和總供給，上述兩個指標不僅能夠直接反應地區范圍內的企業生產狀況和生產能力，而且還能體現區域內的社會消費能力和消費傾向?？偠灾?，需求和供給并不是相對對立的，而是相互促進且相互制約的，在某程度上二者甚至可以相互轉換；再次，財稅政策。財稅政策可以進行拆分理解，即財政政策和稅收政策的總和。即地方政府通過財政或稅收政策優惠、獎勵、補貼等形式鼓勵、支持和引導符合本地經濟發展模式和需求國內外企業投資。財稅政策是地方政府在合法的范圍內，依據財稅經濟基本理論，綜合運用各種財稅手段以實現經濟發展和招商引資目標的手段和方式；最后，產業關聯度。產業關聯指的是同一地區的不同行業和產業之間的相互聯系，而產業關聯度則指的是在不同的行業和產業間相互依存、相互作用的程度，美國經濟學家赫希曼指出產業關聯度是選擇和確定地區主導產業的基本標準。產業關聯可分為橫向和縱向兩個方面：以農業產業化經營為例，縱向上與農業產業化經營相關的包括農產品生產、運輸、加工、包裝、儲藏以及銷售等產業和行業，同時橫向上，農業產業化經營同樣需要與地區農業和企業管理部門、農用機械制造業、各種服務業等相聯系。地區產業關聯度與地區經濟發展由密切的關系，產業關聯度大則有助于地區經濟的快速發展，反之，如果地區產業間關聯度較小，那么，地區產業對地區經濟的促進作用便可忽略不計。

2.1.2 投資環境的特征和類型

投資環境是一個復雜而龐大的系統，其不僅涉及政治、經濟、文化以及社會等因素，而且還與科技水平、法治程度以及經濟發展基礎和層次等有密切的關系，具體而言，投資環境的特征具體體現在以下幾個方面：

（1）系統性 投資環境包括政治、經濟、文化以及社會等諸多方面的影響要素，各要素之間相互依賴、相互作用、相互影響。投資環境與地方經濟發展間是互依共存的關系，投資環境的改善必然會吸引更多的投資，而投資的增加必然會促進地方經濟的快速發展，而經濟的快速發展反過來又能帶動地方投資環境的進一步完善，從而形成投資環境與地方經濟發展間的良性循環。

（2）動態性和未知性 投資環境會隨著政治環境、經濟環境以及社會文化環境的改變而進行相應的適應性調整，投資環境的建設沒有統一的模式也不可能是一成不變的。此外，投資環境所能產生的聯動效應的利弊也存在一定的未知性和風險性，由于市場環境和市場需求的瞬息萬變，投資環境的建設有可能存在滯后或適應性遲緩等問題，從而降低投資主體的投資預期收益。

（3）投資環境的功能性和可造性 投資環境可以作為衡量地區經濟發展水平、市場開放程度以及社會消費水平等的重要參考指標。投資環境是動態發展的，其影響要素也會隨之進行改變，而其中部分影響因素可通過人們有意識的經濟活動加以改進完善，因此，投資環境還具有一定的可改造性[21].

投資環境的類型多種多樣，從不同的層面可以劃分出不同的類型，比較常見的分類方式體現在以下三個方面：

首先，從投資環境影響因素的性質層面來看。投資環境主要包括政治環境、文化環境、經濟環境以及社會文化環境等等，其中自然環境是客觀性影響因素，而其余幾個方面的環境因素是主觀性影響因素。

其次，從投資環境層次層面看。投資環境的主要可分為宏觀、中觀和微觀三個層次，對于具體的投資項目或投資主體而言，其首先需要考慮的是宏觀投資環境，即投資備選區域所在國家的整體政治、經濟和文化結構。隨后，投資主體還需要對投資備選地區所在的區域進行綜合考量，成為中觀投資環境分析。最后，投資主體對投資城市和投資項目進行微觀投資環境的考察。

最后，根據投資環境的形態劃分，可將其劃分為顯性投資環境和隱性投資環境兩個方面，顯性投資環境指可以直接使用或直觀感受到的基礎設置等要素的總和，而隱性的投資環境指的是當地的社會文化氛圍、公眾的素質水平以及風俗習慣等無形影響因素。

2.1.3 完善投資環境的意義

隨著近些年來國家投資體制的改革，市場的逐步開放和統一市場的形成，市場資金的流動更加活躍，加強投資環境建設以吸引外來投資的顯著效益成為振興地方經濟的重要形式[22].從國內發展形式上看，投資環境建設的重要意義主要表現在使社會固定資產投資能力增強規模擴大，優化區域經濟的資源配置，加速產業結構調整和升級，促進競爭市場環境的發育，傳播先進的經營管理方法，推動政府職能的轉換。在市場經濟條件下，資金進出于區域市場受投資比較收益率所調節，地方政府為尋求地方經濟發展的機遇和條件，放寬市場準入，優化投資環境，以此提高投資收益比率吸引投資?；谶@種情況，決定了地方政府在投資環境建設中的特殊地位和作用。對于地方政府而言，如何通過加速投資環境的建設和完善，吸引更多的項目和資金在本地落戶是當前最為關注的問題。一旦引進項目和資金形成固定資產，那么將有利于增加地方政府稅源和財政收入，進而促進地方基礎設施建設。而且還可以利用外部企業在技術、產品、管理、營銷和資金等多方面的優勢發展和壯大自己，形成上水平、上規模、多元化、外向型的地區性現代化龍頭企業，有利于促進地方經濟總量增長，產業結構優升級；有利于擴大就業，提高人均收入，促進社會進步；有利于發展開放型經濟，促進地區經濟與外部經濟接軌?？偠灾?，投資環境的建設和完善對地方經濟發展具有重要的推動作用。

2.2 對外直接投資動因的理論研究

隨著經濟全球化的發展以及國際投資活動的日趨活躍，投資在未來一段時期內將成為主導世界經濟發展的主流趨勢。由于不同的投資主體對投資環境的要求千差萬別，因此，為了盡可能最大化的而滿足不同投資主體對投資環境的特殊要求，需要對投資主體的投資動因和投資傾向進行有針對性的理論研究，從而有針對性對本地區的投資環境進行優化和完善，比較具有代表性的觀點具體體現在以下三個方面：

2.2.1 比較優勢理論

日本經濟學家小島清在 1978 年提出比較優勢理論，他指出，任何一個國家的即將失去市場前景的產業成為該國的“邊際產業”,但該產業在相對于該國經濟發展水平相對落后的國家而言，邊際產業有可能成為相對國的優勢產業或潛在產業，該理論的提出扭轉了發達國家無市場發展空間產業的劣勢，同時也直接推動了跨國產業或海外投資的發展。小島清比較優勢理論是建立在新古典比較成本優勢基礎上的一國貿易（宏觀分析）與其對外投資活動（微觀分析）基礎之上的，其比較優勢理論的核心思想主要體現為：任何國家其貿易競爭優勢主要由該國的比較成本尤其是貨幣比較成本所決定，各國應注重金融外匯制度對本國對外貿易和產業市場競爭力的動態影像。當國內企業在參與國際競爭甚至是參與國際投資的過程中，企業為獲得競爭優勢和占領市場份額的過程實質上也是企業在投資形式在不斷完善和發展的非均衡狀態，直至獲得相對比較優勢才會趨于平衡和穩定。在小島清的理論體系中，我們能夠清晰的辨別對外貿易、金融、企業以及國家之間的內在必然聯系，并能夠對可能造成的影響和風險進行預先預測和評估，從而提高企業國際投資或產業轉移的成功概率[23].

小島清的比較優勢理論相對于傳統的比較優勢理論而言，他首次提出產業的概念，推動了比較優勢理論的發展和進步。同時，他所提出的同產業在投資主體和客體國家間不同的生產函數，導致了同產業在不同國家間利潤的大相徑庭，總體而言，小島清的比較優勢理論為后續的研究開辟了新的思路[24].

2.2.2 壟斷優勢理論

壟斷優勢理論是美國著名經濟學家海默在 1960 年提出的，壟斷優勢理論又稱為所有權優勢理論，是國際上最早研究對外直接投資的理論。該理論指出，考察對外直接投資的著眼點在于對壟斷優勢的分析。壟斷優勢可劃分為包括企業規模、生產能力等在內的有形的規模經濟優勢以及包括管理水平、組織協調能力、企業文化以及營銷水平等在內的無形資產優勢。海默同時提出企業對外投資的兩個前提條件：

條件一，市場固有的缺陷導致部分企業處于壟斷或寡頭的地位，該部分企業可對產業內的其他企業產生關鍵性的影響，從而獲得絕對利潤；條件二，在同產業中，由于企業間的經營管理方式和能力的差異性，當某個企業獲得或掌握產業內某種產品的優勢時，必然會將該有事發揮的淋漓盡致[25].

壟斷優勢理論對企業對外直接投資的條件和原因作了科學的分析和說明，將研1上開創了以國際直接投資為對象的新研究領域，使國際直接投資的理論研究開始成為獨立學科。這一理論既解釋了跨國公司為了在更大范圍內發揮壟斷優勢而進行橫向投資，也解釋了跨國公司為了維護壟斷地位而將部分工序尤其是勞動密集型工序，轉移到國外生產的縱向投資，對跨國公司對外直接投資理論的發展產生了很大影響。

但該理論無法解釋不具有技術等壟斷優勢的發展中國家為什么也日益增多地向發達國家進行直接投資[26].

2.2.3 國際生產折衷理論

國際生產折衷理論是由英國經濟學家鄧寧在 1976 年創新的新理論，該理論是在西方傳統國際貿易理論的基礎上，將對外投資的目標分析、投資條件以及能力分析等進行綜合而提出。鄧寧創立的國際生產折衷理論是對西方傳統經濟理論中的區位理論、產業結構理論以及組織理論等理論的合理部分進行有效整合，并在汲取國際主流經濟學思想的基礎上，創立的集國際貿易、對外投資和非股份轉讓三位一體的全新理論[27].

國際生產折衷理論核心內容包括所有權特定優勢、內部化特定優勢和區位特定優勢等三個方面。所有權特定優勢包括兩個方面，一是由于獨占無形資產所產生的優勢，另一是企業規模經濟所產生的優勢；內部化特定優勢，是指跨國公司運用所有權特定優勢，以節約或消除交易成本的能力。內部化的根源在于外部市場失效；區位特定優勢是東道國擁有的優勢，企業只能適應和利用這項優勢。它包括兩個方面：一是東道國不可移動的要素稟賦所產生的優勢，如自然資源豐富、地理位置方便等；另一是東道國的政治經濟制度，政策法規靈活等形成的有利條件和良好的基礎設施等[28].

2.3 引進外商投資動因的理論研究

縣域經濟發展的理論較多，本文主要選取增長極理論、梯度轉移理論和點軸開發理論三種理論進行簡單的概括和介紹。

2.3.1 增長極理論

增長極理論是由法國經濟學家帕魯最先提出的，他在對古典經濟學的研究中發現現實世界中經濟要素的作用完全是非均衡的條件下發生的，因此，他指出：“增長并非同時出現在所有地方，它以不同的強度首先出現于一些增長點或增長極上，然后通過不同的渠道向外擴散，并對整個經濟產生不同的最終影響?！贝撕?，在 1950年，帕魯在其《“增長極”概念》一文中集中論述了增長極作為經濟發展理論所承擔的功能和所發揮的重要作用。隨著對增長極理論研究的深入以及經濟實踐的發展，1966 年法國另一位經濟學家布代維爾將增長極理論的內涵進行了擴展，他認為所為增長極是位于城市內的正在不斷擴大的產業通過自身對周邊的影響而誘導區域經濟活動進一步發展的過程。增長極理論的主要觀點體現在兩個方面：一方面，增長極在地理空間上增長不是均勻發生的，它以不同強度呈點狀分布，通過各種渠道影響區域經濟；另一方面，增長極推動性工業嵌入某地區后，將形成產業集聚經濟，從而產生新的經濟增長點或增長中心，進而推動整個區域經濟的發展[29].

2.3.2 梯度轉移理論

梯度轉移理論源于弗農提出的生命周期理論，弗農的生命周期理論指出，任何企業、產品都有屬于自身的生命周期，在不同的生命周期階段必然會呈現出不同的特點，概括起來主要包括產生、發展、成熟以及衰退等四個階段。隨后威爾斯和何喜哲對其理論進行了實踐驗證，經濟學家將此理論引入到區域經濟學中，從而產生了區域經濟發展的梯度轉移理論[30].

梯度轉移理論的主要觀點包括三個方面：首先，區域經濟的發展由區域產業結構的狀況決定，而區域產業結構又受區域經濟管理部門的主導政策所影響；其次，區域創新活動對區域經濟梯度發展層次有決定性的影響，而且區域創新活動一般發生在高經濟梯度層次區域；最后，區域梯度層次會隨著時間的推移以及生命周期階段的變化而變化，而且區域生產力和生產要素會逐步由高低度地區向低梯度地區轉移，而這種梯度轉移過程主要是通過多層次的城市系統擴展開來的。此外，梯度轉移理論還主張發達地區應加快發展，然后通過產業和要素向較發達地區和欠發達地區轉移，最終實現區域整體經濟的發展[31].

但是，梯度轉移理論也存在一定的局限性，其局限性主要體現在梯度層次劃分的標準不統一，在區域經濟發展的實踐過程中對梯度層次的差距把握不準確，而且梯度轉移理論對局部和整體的關系認識不到位，對落后地區的一刀切方式有悖于馬克思主義的自然辯證法，從而導致區域經濟梯度政策與落后地區同樣存在相對發達的區域發展的矛盾和沖突。

2.3.3 點軸開發理論

點軸開發理論是由波蘭經濟學家薩倫巴和馬力士共同提出的，從經濟理論的發展歷程來看，點軸開發理論可以視為增長極理論的延伸。從區域經濟發展過程分析，區域的經濟中心肯定集中在區位較好的地點，而經濟中心就成為該地區經濟發展和增長的極點。隨著經濟的發展，區域經濟中心不斷增加，經濟中心與經濟中心之間處于交換生產要素的考慮建設交通線路以及動力供應線、水源供應線等，從而實現相互之間軸線的聯系，而軸線周邊的交通優勢又必然會吸引人口和產業向兩側集聚，從而形成點-點-軸-點-點-軸的區域經濟發展模式。在具體的空間組織形態上，隨著經濟中心經濟實力不斷增強，點軸擴散效應便會沿著交通干線在空間上向周邊地區延伸和輻射，并最終形成區域經濟發展網絡，進而帶動區域經濟的快速發展。點軸開發理論是我國改革開放后應用最廣的經濟發展理論，對我國縣域經濟乃至省域經濟的發展起著重要的指導作用[32].

2.4 本章小結

本章首先對投資環境的概念、類型以及工作用進行了簡單的分析和介紹，隨后分別選取包括比較優勢理論、壟斷優勢理論以及國際生產折衷理論在內對外直接投資動因的理論進行分析，最后選取包括增長極理論、點軸開發理論以及梯度轉移理論在內的引進外商投資動因的理論進行闡述，從而為分析樂亭縣投資環境優化存在問題打下理論基礎。