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2、Z農發行信貸風險特征及其管理現狀

2. 1、Z農發行政策性信貸風險概述

2.1.1、Z農發行的成立及其職能

黨中央國務院在1993年12月25日頒布《關于金融體制改革的決定》,決定構建多種金融機構圍繞國有商業銀行為主體的金融體系,實行政策性銀行與商業性銀行分離開,以彌補市場經濟失靈地域,從四大國有銀行中分離出政策性金融,專門成立一個政策性銀行來經營政策性金融業務,原有四大國有銀行逐步轉制成國有商業銀行。為更好落實國家政策指令,加快我國產業政策,促進農村經濟建設,1994年6月30日,中國農業發展銀行定于,從中國農業銀行、中國工商銀行正式接受劃轉過來的政策性農業信貸業務,承接各項農業貸款總額達到2592億元人民幣之多。中國農業發展銀行作為政策性銀行成立的主要使命就是履行好黨中央國務院賦予的輔助我國農業發展的政策性職能,解決“打白條”問題提高農民的農業生產積極性,提高農產品的流動速度,給農民制定農產品收購的保護價格來解決農民賣糧難的問題,增加國有糧食庫存量,從根本上即解決國家糧食安全,又保障農民利益[2412004年以來,隨著中國市場經濟的推進,中國農業發展銀行原有的業務范圍已不能適應社會的進步,業務范圍在原有基礎上開始擴大。一是允許中國農業發展銀行服務客戶從原來的只能支持國有糧棉油收購企業,轉變到可以支持不同所有制的糧棉油購銷等中小型企業。二是批準中國農業發展銀行關于可以開辦糧棉油產業化龍頭企業和加工企業信貸業務經營的申請。三是2006年,銀監會的批準農發行支持產業化龍頭企業貸款和農業科技貸款的經營業務。四是2007年,農發行申請農村基礎設施建設貸款、農業綜合開發貸款和農業生產資料貸款三大塊業務經營又獲得了銀監會的批準。經營業務經過幾次擴大之后,農發行開成貸款業務“一主兩輔”的新格局,即農業產業化貸款和農村中長期貸款輔助糧棉油收購貸款業務一個主體的新格局。

農發行作為政策性銀行和商業性銀行一樣的中介職能,發揮著扶助政策的導向作用、輔助作用和服務作用職能。

\\(1\\)國家政策性導向性職能。政策性銀行通過扶持資金的流動來發揮提倡和引導功能,來體現國家的政策意圖。在市場經濟下農業產業由于利潤獲得具有時間長、難度大和起點低的原因,其他投資者不愿投放。農發行的政策性導向職能還表現在通過對某些項目的投入信貸資金的增加,比如建設某些新興農業項目,使該農業項目的生產和流通環節保持順暢的同時有很大的效益空間,就能靠這些信息導向來帶動部分民間資金、外資、商業銀行、城鄉信用社也投入到該項農業項目實施中來,以此能夠長期以來難以解決的農業資金投入總額的逐年減少的問題。例如,農發行一旦對某個類型農業項目提供農業信貸支持,就反映了國家對這類農業的扶持方向,表明了政府對這類農業經濟發展進行調整的發展目標,這自然能夠增強農民對該項目的信心。

\\(2\\)輔助性職能。農發行的金融活動補充和完善以商業銀行為主的現代金融體系的職能。農發行這一輔助性職能是相對于商業銀行在金融機構中發揮的主導性職能對比而來的。商業性銀行是企業制,以盈利為目的,商業銀行不愿意去做那些盈利能力不強的貸款業務,特別是一些“三農”方面的業務風險又大、回報又低,而農發行正好彌補了商業性銀行的這個業務缺口。對于商業性銀行來說涉及農業生產和購銷的貸款期限太長,收益慢不愿意作,而農發行便可以運用補充輔助性職能對這一范圍業務作以彌補。

\\(3\\)服務性職能。農發行作為一個農業政策性銀行,行內有一大批專業人員精通農業信貸業務和豐富的實踐經驗,在糧棉油購銷企業融資中可以為企業提供全方位的服務、信息以及出謀劃策等,體現農發行的服務性職能。也就是說邀請企業來參與一些專業性的涉農業務培訓,還有涉農業務拓展和涉農實戰操作等訓練,農發行的信貸人員有專業技術知識和豐富的實踐經驗,能夠更好地為糧棉油購銷企業全方位的融資服務支持,將此看作農發行的服務性職能。比如在為企業提供更全面的服務,不但為收購企業提供農產品收購服務,還可以幫助企業發展農業技術,也可以為政府提供技術顧問等。

2.1.2、Z農發行資產業務及貸款資產的分類

農發行自94年成立以來,承接支持糧棉油收購貸款業務,收購資金管理上采用封閉運行,保證國家糧食收購的安全,執行國家政策指令,落實糧食流通體制改革的各項政策,在加快農業經濟發展和農村經濟建設方面做出很大的貢獻。農發行主要資產范圍:

一是辦理糧、棉、油收購資金貸款業務,其中包括:中央、省市儲備糧貸款,調控貸款和流轉糧食貸款等;二是農副產品生產和加工轉化貸款業務,其中包括:地、市級及以上政府確定的農業產業化龍頭企業貸款,糧油加工企業貸款,農業科技貸款等;三是農業和農村發展中的中長期貸款等業務,其中包括:農村基礎設施建設貸款,農業綜合開發貸款,農業生產資料貸款等。

2.1.3、政策性銀行信貸風險的類型

只要有商業就會有風險,經營者總要在風險與收益中權衡與選擇,找到風險與收益的最佳結合點就是經營者所要達到的企業狀態。我國在風險方面的定義是,第一,在一定時期內發生損失的可能性;第二,實際的收益與預期收益之間有很大距離產生的可能性;第三,事情發展的方向與預期方向偏離角度增大的可能性。在銀行內部就是客戶違約使銀行蒙受損失的可能性。

一般來說,信貸風險分為四種類型:

\\(1\\)信用風險

主要是借款人因為某種原因還款意愿或還款能力發生變化,給銀行信貸資金安全帶來的風險表現為信用風險。

\\(2\\)操作風險

銀行信貸業務操作中,由于信貸人員素質不高、業務操作不熟練、風險防范意識薄弱等原因使銀行信貸資金安全帶來的風險表現為操作風險。

\\(3\\)市場風險

由于市場利率、匯率或經濟周期波動使經濟發生危機或通貨膨脹使銀行信貸資金安全帶來風險,這些不是人為能控制的風險表現為市場風險。

\\(4\\)政策性風險

這是政策性銀行特有的風險,是由于國家政策導向發生變化,扶持方向調整,導致政策性銀行原有的貸款無法按時收回本息,給政策性銀行信貸資金安全帶來的風險表現為政策性風險。

在銀行信貸風險類型的認識方面,我國銀行監會遵循巴塞爾新資本協議中對銀行經營明確了三大風險,首先是以違約為標志的信用風險;其次是以市場上不由人為控制的匯率和利率的變化帶來損失的市場風險;最后是內控制度和程序上員工的違規或外邰事件等導致可能損失的操作風險。在實際操作中要便于識別風險、劃清職責和實施針對性的管理,政策性銀行信貸業務經營面臨大致9類風險:信用風險,市場風險,操作風險,流動性風險,道德風險,IT風險,聲譽風險,戰略風險,國別風險。

農發行和其他銀行一樣存在信貸風險,農發行為我國三大政策性銀行之一是特殊的金融機構,農發行表現為國家信用,實現國家政策對農業發展進行宏觀調控,農發行最初的建行理念是不以盈利為目的,信貸資產除具備一般商業性銀行的特點之外還具有政策性特點。在本論文中Z農發行的信貸風險主要指信用風險、操作風險、市場風險和政策性風險等四種。

2.1.4、Z農發行信貸風險的具體表現

Z農發行政策性貸款的信貸風險主要表現為:

\\(1\\)政策性貸款客戶產生的違約風險

政策性銀行的信用風險表現形式主要體現為貸款客戶產生的違約風險,即為貸款經營風險,具體指在農發行貸款的糧食企業,也就是借款人因為市場價格流動變化、企業內部經營管理不善、自然災害和其他不可抗力因素造成企業經營虧損,到期后沒有資金償還貸款或者不愿意履行借款合同按期歸還貸款而產成的客戶違約風險。由政策的原因農發行在貸款對象的選擇上沒有太大的空間,根據要求農發行只能在國有糧棉油購銷企業中選擇貸款對象,或者是負責政府各種食品儲備的企業,這類企業經營的好壞對農發行的政策性信貸資金安全起著太大的作用。這些糧棉油購銷企業大多是計劃經濟體制時代轉變過來的,經營產品各類單一,經營方式老舊,市場反應比較慢,無法與現階段的市場經濟所體現的快速反應相適應,如果再遇上自然災害年份或者企業內部經營管理、人事制度改變使企業資金鏈條出現問題,這些都對農發行對期發放的政策性貸款構成潛在的威脅,直接影響收購資金的封閉運行。

\\(2\\)政府產生的政策風險

政策性風險是農發行貸款信用風險的一個重量原因之一。農發行不同于一般商業性銀行,作為政策性銀行之一有輔助國家執行政策指令的作用,農發行開展業務的依據是國家和地方政府的政策指令,是政府實施宏觀調控、保護農民利益、穩定市場等政策的工具,向處于保護扶持的借款人發放的保護價糧食收購貸款,糧食企業由于履行的是國家政策職能而不能按市場要求銷售而引起的不能按合同要求到期償還糧食貸款本息的風險。國家信用是農發行開展農業政策性金融業務的基礎,財政資金收入作為農發行貸款擔保。但是在具體業務中,國家財政并不能及時將國有糧棉油收儲企業的應補貼本息等資金補貼到位,這其中有財政補償機制不完善等原因。首先,為了保證國家糧食安全,國有糧庫順利收購糧食就必須擴大發行基礎貨幣,結果導致通貨膨脹率不斷升高。其次,如果不能及時收購農民手中的糧食兌付農民賣糧款,打擊農民生產積極性,就會對來年糧食生產造成不利影響,國家就必須保證收購資金充足,加大資金投放力度實現敞開收購。再者,按照國家政策指令農發行發放了相當一部分農業信貸業務,比如比較典型的保護價收購貸款,如果到期企業沒有償還本息的能力則表現為客戶的違約風險,可實際上根源在于是為了執行國家政策才向收購企業發放的保護價貸款,因此從根本上來說還應該屬于國家政策性指令所造成的信貸風險。

另外政府融資平臺在Z農發行信貸業務中的比重增加,其產生的政府風險已引起農發行關注。地方政府融資平臺是目前政府融資的主要手段,期特點和背景導致融資平臺和政策是分不開的,一些地方政府融資平臺貸款來的資金用于房地產、金融等行業,這些行業受政策的影響比較大,如果有一天國家政策變動就會直接影響這些行業的發展,也直接影響還款來源,導致銀行貸款風險,有關部門報告指出,現階段我國大部分地方政府在很大程度上的財政收入依賴土地轉讓款收入,地方政府大量舉債要靠土地出讓金來償還,可是土地價格會有波動,如果出現土地價格下降,就可能直接影響到地方政府的償債能力,對銀行的政府融資平臺貸款帶來風險。

\\(3\\)市場風險

主要表現就是客戶在經營中產生的風險。農發行根據客戶提出的貸款申請,為客戶發放的貸款,因為客戶在經營中因價格變化、經營管理不善和不可抗力等因素,無法按期償還農發行貸款產生的風險。

農發行的涉農貸款客戶選擇面上比較小,包括國有糧庫、國有購銷企業和負責政府儲備的各種農副產生收儲企業,這些企業的經營好與壞關系到農發行的貸款質量。這些企業普遍存在收儲品種單一,經營管理模型陳舊,有計劃經濟體制的影子,加上有突發災害,這些都對農發行貸款產生潛在的威脅。

\\(4\\)內控風險

內控風險又可稱為操作風險,是指在Z農發行貸前、貸中、貸后的內部操作程序、信貸人員及軟件系統等產生的內控制度上的風險,也就是內部工作人員在信貸過程中的操作失誤及操作違規等人為因素造成貸款不能按時收回本息的風險。Z農發行的操作風險主要有貸款審查風險、貸款決策風險、資本運作風險、貸款管理風險和信貸人員違規操作等風險。這里還有與商業性銀行比較類似的風險就是銀行內部員工利用不正當的手段違反信貸管理制度及法律法規等方法違規操作,或者在是由于業務能力不足,業務不熟練導致貸款審查中沒有及時發現潛在的風險及漏洞造成Z農發行的資產損失。

另外,還有在農發行貸款的企業、政府和農發行在經營管理信貸業務過程中存在著信息不對稱的問題,這就導致某方面為了自身利益而選擇某種方法,最終使銀行貸款本息無法到期收回?？偟膩碚f,農發行作為政策性銀行,貸款損失風險一般表現為政策性貸款客戶不守信用,違規操作擠占挪用糧食收購資金,銀行內部信貸人員違反職業道德不按規程操作,給農發行帶來資產損失,還有農發行信貸業務和政府打資產交道比較多,由于政府違約產生的風險也不可小視。

2.2、Z農發行信貸風險產生的原因

2.2.1、國家政策為主導

農發行作為政策性銀行主要宗旨是服務三農,把社會效益放在經濟效益之前,就是決定農發行在客戶的選擇和為其投放貸款的種類上無法像商業性銀行那樣根據自己的需求來選擇客戶發放經濟效益大的信貸項目。就是說,農發行在信貸業務上必須按照國家政策指令來開展,以國家政策導向為準繩,眾所周知農業是雖為第一大產業,但農業的本質例來都是弱質產業,涉農企業貸款不但風險大而且周期長、回報率低,而且貸款客戶主要是國有或大型糧庫、糧棉收儲企業,很多是從計劃經濟機制過渡來,經營管理方法落后、經營風險防范和化解方法不多、信用等級不高,但農業是國家立國之本,國家政策必須要向農業傾斜,彌補市場經濟缺陷,農發行就是國家用來扶持和保護農業的工具,對國家調控、保護的糧食項目農發行必須對其予以支持和扶持,沒有選擇余地。

2. 2. 2、信貸資金來源單一

農發行的信貸資金籌集渠道有中國人民銀行再貸款、發行金融債券、開戶企業單存款、財政支農資金、同業存款及境外籌資等。其中最主要的是人民銀行再貸款和發行金融債券。這兩種籌款方式都是到期要償還本息,這與商業性銀行比起來有很大的劣勢。

資金來源是銀行開展業務的基礎,商業性銀行以吸收社會公眾存款作為主要資金來源,比較廣泛穩定。農發行作為政策性銀行存款來源只能在農發行開戶的企事業單位存款,資金來源單一,對于商業性銀行處于明顯劣勢。銀行業務的另一個重點是資金運用,商業銀行業務比較靈活,通過多種資產組合、多種經營項目管理使用資金實現效益最大化及資金風險最小化,方法比較多也相對靈活。而農發行始終受政策的約束,在資金運用上沒什么自主性,只能運用在政策扶持的特定范圍內,往往風險都比較大,防范和轉移風險的能力受到限制,所承擔的風險自然也就比商業性銀行要大得多。

2.2.3、先天資產包只較重

農發行信貸資產質量低,農發行成立初期的一個重要意圖是剝離原國有銀行的不良經營包只,使原國有銀行減輕負擔,全力開辦專項業務,以便增強市場競爭力應對中國加入WTO后外資銀行進入對國有銀行的沖擊。所以農發行的業務大部分是剝離了國有商業銀行的不良資產,成立之初就有沉重的不良資產的包只壓在身上,因此大部分質量不高的貸款都是為國有商業銀行減輕負擔的政策性調控造成的。根據國家政策規定,大多數的不良掛賬貸款的本息應由國家財政來予以補貼和解決,這就是說農發行不能按照正常的不良貸款比例去推斷資產質量和新增不良貸款的風險。

2.2.4、糧棉油價格市場化

國家決定放開糧棉市場以后,糧棉市場形成多元化的自由貿易,財政不再負責糧棉購銷企業本息的補貼和解決,這就逼著國有糧棉油購銷企業轉變思想,改變經營理念走出去找市場,人員也要做相應的精簡,讓一批人走向社會再就業,改變企業內部管理模式,逐步向現代企業管理制度靠攏。但因為國有糧棉購銷企業一直呆在計劃經濟體制下,經營管理模式落后,與市場脫軌嚴重,企業員工在計劃體制下形成了工作懶散的習慣,一時跟不上轉變的腳步,一旦企業遇到經營不善或自然災害等原因引起市場糧食價格大幅波動,就會增加信貸資金不能如期回籠的可能性,這就間接影響到農發行的信貸資金安全。