摘要：目前工業聯保貸款已經成為沿海地區中小企業銀行貸款的主流模式之一，但在內陸地區工業聯保貸款仍處于探索起步階段。在國家將支持中小企業發展提上議事日程之際，一些具有抵押和擔保的中小企業較易獲得銀行融資，但缺乏抵押和擔保的中小企業則依然面臨融資困難。探討工業聯保貸款，對解決那些缺乏抵押和擔保的小型工業企業具有十分重要的現實意義。本文通過湖北省十堰市工業聯保開辦的情況和效果來分析工業聯保中存在的問題，并提出合理的建議。

關鍵詞：工業聯保 貸款 共同風險

一、工業聯保的含義及湖北十堰市工業聯保貸款業務開辦背景
工業聯保貸款融資是一種新型信貸工具，一般由三個或更多企業為貸款單體組合的群體信貸方式，聯合體成員之間以企業全部資產甚至是企業主個人資產互相擔保，共同向銀行申請融資業務。聯保體成員之間協商確定授信額度，向銀行聯合申請貸款，在銀行審核同意的情況下，聯保小組成員和銀行簽訂借款聯保合同，在合同有效期內，每個借款人均對其他借款人因向銀行申請借款而產生的全部債務承擔連帶責任。如果發生小組成員不按期歸還貸款的情況，聯保小組其他成員有義務代其償還所有貸款。
湖北省十堰市是一個典型的新興工業城市。由于目前沒有通過資本市場和發行中小企業集合票據等直接融資方式進行融資，全市工業企業仍然是以銀行貸款為主的間接融資。從全市中小企業貸款調查情況來看，截止2011年12月31日，中小企業貸款余額為218.3億元。其中，信用貸款余額26.71億元，保證貸款余額50.46億元，抵（質）壓貸款余額141.13億元，占全部中小企業貸款余額分別為12.24%、23.11%和64.65%。數據顯示，該市中小企業貸款主要是抵（質）押貸款，貸款形式相對比較單一。作為中小企業中的一類，中小工業企業由于生產經營規模小、可供抵押資產少，必然導致其不能滿足銀行貸款的發放條件。
二、湖北十堰市金融機構開辦工業聯保貸款業務情況
2010年以來十堰市部分金融機構開始探索開辦工業聯保貸款業務，并取得了一定的成效。該市城區聯社在已有的商會聯保貸款的基礎上，推出了《工業園區企業聯保貸款管理暫行辦法》。該辦法是以工業園區為載體，園區內企業相互之間組成聯保小組，信用社對聯保小組成員發放，并由聯保小組成員共同承擔連帶擔保責任的貸款。聯保小組成員以最少3戶，不超過5戶確定。2011年城區聯社已向該市三家小型工業企業有限公司組成的聯合體發放聯保貸款2400萬元，單戶授信額均為800萬元。該市建設銀行2011年4月開始啟動聯保貸款業務，主要的營銷目標是工業園。
三、開辦工業聯保貸款業務所取得的效果
一是降低了貸款經營成本與風險。首先，在貸前客戶篩選階段，聯保貸款有效利用客戶信息甄別機制，通過向信貸市場提供可分離的系列信貸產品，供借款人自我選擇，實現了客戶自動篩選的目的，該過程達到降低貸款客戶篩選費用與逆向選擇風險成本的雙重目的。其次，在貸中貸款資金運用階段，聯保貸款有效利用“連帶責任”來改變借款人的預期收益函數。由于聯保小組中的企業之間互為擔保人，企業的收益不僅僅取決于自身的成敗，這必然誘導聯保小組成員之間相互監督并規范對方投資行為，從而實現既降低貸款監控費用，又防范借款人采取道德風險行為的目的。最后，在貸款回收階段，由于聯保小組企業之間相互承擔連帶保證義務，貸款逾期后，可向任何小組成員追索，為到期償還提供保障，大大減小信貸風險。
二是有效克服了企業無抵押擔保品和抵押擔保品不足的難題，收到了銀企雙贏的效果。從調查的情況來看，當前中小工業企業融資難主要分為三類：一是部分企業處于成長期，底子薄，抗風險差，財務不規范，抵押資產不足，信息不對稱等原因，在市場趨利化影響下，該類企業風險相對較大，銀行從防范信貸風險、確保第二還款源角度考慮要求企業提供抵押，一般此類中小企業如無法提供抵押就無法向銀行辦理貸款。二是部分工業園區企業已經開工生產，但由于土地產權證尚在辦理過程之中，缺乏有效抵押。如普林工業園二期和三期入駐的企業尚有46家土地產權手續正在辦理，對于這種暫時缺乏抵押品的企業融資需求聯保貸款也是一種有效的解決辦法。三是部分企業由于處于快速發展時期，已有的抵押貸款不能滿足企業的資金需求。如某紡織實業有限公司聯保貸款800萬元，占全部流動資金貸款余額比例為31%，某汽車零部件公司聯保貸款800萬元，占全部流動資金貸款比例為29.1%，聯保貸款有效彌補了企業抵押貸款不足的問題。
三是提高了貸款審批效率。以前辦理中小工業企業貸款耗時較長，手續繁瑣，審批層級多，加之中小工業企業資金周轉快，即時性強，往往一筆貸款批下來以后，已延誤了最佳生產時機。從我們調查的部分企業反映的情況來看，由于貸前貸后程序過長，一筆一年期流動資金貸款往往實際使用期限只有8—9個月，而聯保貸款的推行有效地解決了上述問題。
四是增強了企業信用意識和優化社會信用環境。誠實守信是參加聯保組織的前提條件，隨著聯保方式的推廣實施，聯保企業的信用意識、信用觀念進一步增強。同時，聯保貸款辦法提供了一個扶優限劣的機制平臺，只有那些有市場、有效益、有信用的企業才有資格參加聯保組織，從而在企業界形成了一種參加聯保組織光榮的良好氛圍，對促進社會信用體系建設起到了推波助瀾的作用。
四、當前工業聯保貸款開辦中面臨的問題
一是工業聯保貸款作為新生事物還有一個認識過程。時下金融機構真正研究關注工業聯保貸款的人卻并不多。主要是因為工業聯保貸款作為新生事物還有一個認識過程，再加上工業聯保貸款的對象一般是工業行業里的中小型企業，構建信用共同體客觀上存在一定的難度。如果缺乏相應的條件，就難以把控其風險。
二是信貸規模偏緊制約明顯。今年以來，由于貨幣政策向常態回歸，各家金融機構均反映信貸規模受上級行嚴格控制。在信貸總量限的情況下，各家行排隊等貸的現象較為嚴重，傳統的抵押和擔保貸款尚無信貸資金，即使有符合聯保貸款的業務也是沒有信貸規?？少J。就拿城區信用聯社來說，第一筆工業聯保貸款合同是元月簽訂的，但實際發放則是三月下旬。之所以晚了近兩個月時間，原因就在于城區信用聯社當時存貸比嚴重超標，過了兩個月時間其存貸比回調到比較正常狀態，才得以騰出貸款規模完成第一筆工業聯保貸款發放。