本篇論文目錄導航：

【題目】意大利中小企業信用擔保系統的優點探析
【第一章】意大利企業信用擔保體系研究緒論
【第二章】信用擔保體系一般分析
【第三章】意大利中小企業信用擔保體系發展歷程及特點
【第四章】意大利中小企業信用擔保體系的主要構成
【第五章】意大利中小企業信用擔保體系的成功經驗與存在的問題
【第六章】意大利中小企業信用擔保體系發展對我國的啟示
【參考文獻】意大利中小企業信用擔保機制研究參考文獻

第 3 章 意大利中小企業信用擔保體系發展歷程及特點

3.1 意大利中小企業的界定和現狀。

3.1.1 意大利中小企業界定。

意大利對中小企業的界定嚴格按照歐盟標準制定的中小企業標準執行，基本分類標準見表 3.1.按照雇員人數分類，意大利將雇員人數在 1-9 人的企業劃分為中小企業，10-49 人劃分為小型企業，雇員人數在 50-249 人的企業劃分為中型企業；根據年營業額對企業規模進行分類，企業每年經營額度在 200 萬歐元以下的企業被定義為微型企業，每年營業額度在 200 萬-500 萬歐元之間的企業為小型企業，年營業額在 500 萬-2000 萬歐元的企業為中型企業；按資產額對企業分類和劃分，企業年資產額在200萬歐元以下的企業為微型企業，資產額在200萬-250萬歐元以下的企業為小型企業，資產額在 250 萬-1000 萬歐元以下的企業為中型企業。在意大利，企業規模的認定標準主要根據企業所擁有的雇員人數，雖然年營業總額和年資產總額也作為中小企業劃分的參考。因為微型企業多數擁有較少或沒有雇員，為了方便研究，本文將微型企業歸類到小企業中，將三類企業統稱為中小企業。

3.1.2 意大利中小企業現狀。

在數量上，意大利中小企業的數量眾多，占據意大利企業總數量的 99.9%,其中 95.1%是微型企業，4.3%為小型企業，中型企業數量僅占企業總數的 0.5%.

2012 年意大利中小企業數額高達 378 萬家，其中微型企業 358 萬家，小型企業18 萬家，中型企業 2 萬家。意大利數量在歐盟首屈一指，所擁有的中小企業數量占歐盟中小企業總數的 20.9%.在雇員方面，意大利中小企業每年吸收了全國80%以上的勞動力，2012 年中小企業雇員數量約 1212 萬人，其中微型企業雇員約 702 萬人左右，小企業雇員約 324 萬人，中型企業約 186 萬人。在創造附加值方面，意大利企業每年創造附加值約 6000 億歐元，微型企業創造附加值約 1800億歐元，小型企業創造附加值約 1400 億歐元，中型企業約 1000 億歐元，中小企業創造附加價值占據總附加價值三分之二以上。在投資方面，意大利中小企業微型企業投資額約占投資總額的 29.3%,小型企業投資額約占總投資額份額為16.7%,中型企業投資份額約占 16.3%,中小企業總投資份約占 67.2%,中小企業投資份額基本占據社會總投資的大部分。在對外出口方面，意大利中小企業的優勢產品占世界市場份額情況如下：瓷磚在世界市場上份額約 40%,皮革出口份額約 20%,家電和其他類型出口制成品在世界市場上也占據較大的份額.除此之外，意大利中小企業在社會創新、技術革新等方面也具有極大的優勢，它毫無疑問是意大利國民經濟的支柱。

3.2 二戰后意大利中小企業信用擔保體系發展歷程。

3.2.1 高速發展時期（20 世紀 50 年代初-70 年代初）。

20 世紀 50 年代至 70 年代是意大利中小企業高速發展時期。其間，意大利中小企業快速發展，因而在這一時期的資金缺口較大。為了克服中小企業獲得銀行信貸不足的情況，1942 年意大利成立中小企業公會，該公會除了提供一定程度的信用擔保外，也為中小企業建立和發展提供必要的信息咨詢。意大利于 1952年頒布法律成立了中央中期信貸銀行，其他信貸機構可以同中央中期信貸銀行一起為中小企業提供貸款。此后，意大利政府又通過立法賦予中央中期信貸銀行在扶持中小企業方面的多種職能，如進一步明確了中央中期信貸銀行在資助中小企業方面所應承擔的業務范圍.

意大利中小企業信用擔保體系也在這一時期初步形成，但其間所制定的信用擔保法律和規章大部分是關于擔保銀行的法律規章制度，而對于金融機構和其他方面的法律框架并不清晰和具體。同一時期，世界發達資本主義國家都基本上建立了具有本國特色的信用擔保制度，例如日本基本上形成了中央與地方共擔風險、擔保與再擔保相結合的中小企業信用擔保體系;美國施行了以中小企業管理局為主導、財政為出資主體的信用擔保制度；歐盟主要國家也在同一時期開始建立類似于意大利的中小企業互助信用擔保體系。

3.2.2 緩慢發展時期（20 世紀 70 年代初-90 年代初）。

20 世紀 70 年代，由于發達國家普遍遭受經濟的影響，中小企業也遭受因資金不足而倒閉的危險，意大利中小企業的發展也較為緩慢，因此信用擔保也歷經了一個緩慢發展的階段。為了扶持中小企業的發展，意大利政府出臺了一系列政策，比如 1975 出臺第 517 號法律規定設立向中小企業提供信貸擔保的中央擔?；?；1977 年法律允許地區參與或協助協會創建中小企業集體短期或中期信貸擔保計劃；1981 的第 240 號法律規定在中央中期信貸銀行內設立一項滾動基金，為打入非歐共體國家的出口企業提供低息貸款等。

這一時期意大利政府還頒布了維護中小企業發展的政策，進一步完善了意大利中小企業信用擔保體系。但是，這一時期法律頒布略顯雜亂無章，造成了日后的信用擔保機構的分裂，以及規章制度和金融資源的差異化的情況發生。但該時期卻是日本中小企業信用擔保體系飛速發展的時間，日本政府加強了對中小企業支持力度，建立了眾多中小企業信用擔保服務的金融機構，全面扶植中小企業的發展，助推了日本中小企業快速發展。其他發達國家雖然也在這一時期遭到經濟危機的打擊，在中小企業信用擔保方面顯得力不從心，但并沒有放棄中小企業信用擔保體系的建設，相繼公布了關于資助中小企業發展的計劃，積極提出中小企業貸款保證計劃和進行投資刺激等助推中小企業穩定發展的方針政策。

3.2.3 鞏固穩定時期（20 世紀 90 年代初-至今）。

伴隨著經濟危機的日益消退，世界經濟形勢逐漸好轉，意大利中小企業的日漸興盛帶動了信用擔保機構和銀行業的復蘇，政府也繼續加強對中小企業信用擔保在制度和監督上的立法。2008 年次貸經濟危機以來，意大利政府為了扶持中小企業的恢復與發展，加強了對中小企業的信用擔保金額數量的投放，很大程度上緩解了中小企業融資難的問題。意大利政府設立了中央擔?；?，其主要業務是向中小型企業提供擔保和再擔保，這不僅幫助了中小企業獲得銀行貸款，而且能為銀行提供再擔保。2009 年至 2011 年，意大利中央擔?；鸬倪\營規模大幅擴大，共提供了 124 億歐元的信用擔保，幫助中小企業獲得 224 億歐元的貸款，這些貸款主要用來解決流動性緊缺的問題。2010 年 4 月 9 日《意大利中小企業擔?；鹫睢氛缴?，擔?；鹗褂糜兴鶖U大，增加手工業加工企業。而且用于中小企業基金增加了 4 倍，由原來的 4 億歐元增加了 16.15 億歐元。

20 世紀 90 年代初至 2008 年以來是世界經濟穩定繁榮和發展時期，這一階段中小企業擔保資金主要用于中小企業進行投資和擴大規模，建立了中央擔?；?，加強對中小企業的政策性擔保和再擔保體系的建設，同時也建立了有效的風險控制體系，信用擔保體系進一步得到完善。在世界范圍內，建立中小企業信用擔保較早的國家都已經進入信用擔保體系的規范和調整階段，比如日本中小企業信用保險業進行規范化運作，并成立國民金融公庫，將全國大部分中小企業納入信用擔保體系，中小企業信用擔保體系得到進一步完善。旨在促進各國中小企業信用擔保機構之間相互交流的國際性組織也開始出現，歐盟為促進成員國之間的信用擔保成立了歐洲投資基金，為歐盟國家中小企業提供信用擔保服務，意大利也是歐洲投資基金的受益國家.每年歐洲投資基金對意大利信用擔?；疬M行投資，用來支持意大利中小企業融資和同其他歐盟國家的經濟合作。

3.3 意大利中小企業信用擔保體系的特點。

3.3.1 互助擔保機構在信用擔保中發揮主導作用。

意大利擔保機構主要特點是互助擔保，把有融資需求的中小企業召集起來，加入以會員單位出資和社會資助組成擔?；?，擔保機構與銀行簽訂協議并提供保證，能夠讓中小企業獲得貸款。意大利互助擔保協會數量在 1000 家以上，大部分是在各類強勢社會機構的推動和支持背景下產生的。目前，加入互助擔保協會和機構會員的中小企業達 100 多萬家，擔保范圍涵蓋了意大利大部分中小企業。與其他發達國家信用擔保體系存在不同的是，政府不能直接操控信用擔保機構讓其進行信用擔保。比如，日本中小企業信用擔保體系是以政府為主導，日本中小企業提供信用擔保是通過中央政府出資建立中小企業信用公庫和地方政府協助出資建立的信用保證協會聯合進行擔保；美國則是采用對中小企業采用信用擔保審批的方法進行，通過美國中央聯邦政府成立的中小企業署在全國各個聯邦和地區設立擔保審批辦公室，通過審批的中小企業會采用簽訂合同的辦法提供貸款擔保。

3.3.2 信用擔保在中小企業大規模集群狀態下開展。

第二次世界大戰結束以后，在手工業高速發展的基礎之上，意大利中小企業企業之間逐漸形成了以地域為經濟聯系的中小企業聚集地，日后又進一步發展形成了中小企業集群。由于一個產業集群經常是由同一類型的企業集合而成，所以集群環境下的中小企業就可以通過產業集群形成一定的規模效應，為了共同的經濟利益相互聯結，因此也更容易加入自身企業類型密切相關的信用擔保組織來同銀行進行融資談判。擔保組織同銀行進行融資談判相對于單個中小企業進行融資與銀行談判具有很大的優勢，它能夠設立相對完善的機構對中小企業進行全方位風險管理，在一定程度上克服了單個中小企業信息不對稱的情況。意大利的中小企業群數量多、規模大，得天獨厚的集群優勢為中小企業獲得信用擔保提供了便利的條件，這是很多其他國家所不具備的。

3.3.3 互助信用擔保的社會約束機制和經濟約束機制有效結合。

因為意大利的互助擔保組織與其會員之間承擔連帶保證責任，所以互助擔保的會員間容易形成連帶關系。如果互助擔保組織的任何一個會員逃避銀行債務，或者不能及時償還債務，那么互助擔保組織根據債務逃避的事實情況會取消該會員的資格，逃避債務情節較為嚴重的會遭到互助組織的懲罰甚至承擔刑事責任。

其他互助擔保組織會員在發現其他會員違約的情況下會自動減少與違約企業的經濟合作。由于意大利有較為完整的信用誠信體系，所以與違約企業的合作的其他企業容易獲悉違約中小企業的信用狀況，這樣違約企業將會遭受嚴重的信用危機，企業也無法在社會上立足和生存。

同時，意大利互助擔保組織對違約中小企業也會采用一定的經濟懲罰策略。

如果企業發生違約狀況，那么互助擔保機構和組織會沒收企業的抵押的擔保資產和反擔保資產，也會沒收企業事先繳納的風險保證金和互助擔保金等相關資金,對違約企業形成了一定的經濟懲罰。意大利互助擔保將社會約束機制和經濟約束

機制有效地結合起來，不僅能夠在經濟上對中小企業違規行為進行懲罰，同時也把違約企業推向社會， 讓其接受社會輿論的懲罰。