本篇論文目錄導航：
【題目】中國P2P網貸行業的風控模式探析
【第一章 第二章】國外P2P行業發展經驗借鑒
【第三章】中國P2P網貸發展原因
【第四章】我國P2P行業現狀特點分析
【第五章】我國P2P網絡貸款風險概述
【第六章】我國P2P行業風控模式分析
【結論/參考文獻】我國P2P行業的風險與監控研究結論與參考文獻
第4章 我國 P2P 行業現狀特點分析
2007 年我國首家 P2P 平臺拍拍貸正式上線，隨后幾年中，行業發展一直處于摸索階段，從平臺數量到交易規模都在緩速增長，2009 年我國可統計的 P2P平臺也僅有 9 家，2011 年至 2012 年底，行業發展有所增速，截止 2012 年底網貸平臺已超過 100 家，貸款規模超過 200 億，2013 年進入互聯網金融元年，P2P網貸行業呈爆炸式增長，行業進入成長階段，從平臺數量、交易規模、參與人數、資本青睞度等多個維度都有重大突破，隨著行業快速發展，問題平臺數量和壞賬金額也不斷增加，作者將從地域特色、平臺特點、投資人特點、輿情特點四個方面進行分析，全面梳理近幾年我國網貸行業發展特點。
4.1 我國 P2P 行業發展地域特點
4.1.1 我國 P2P 行業梯隊式發展
我國網貸行業累計成交量超過 6835 億元，2015 年上半年成交量為 3006.19億元，是 2014 年上半年成交量的 3.6 倍，隨著銀行、國資、上市、風投等大背景平臺進入 P2P 網貸行業，預計 2015 年下半年成交量突破 5000 億元，2015 年全年將突破 8000 億元大關，成交量至少高于 2014 年 4 倍 .
經過幾年行業錘煉，我國網貸行業形成三個梯隊，其中廣東、浙江、北京、上海為第一梯隊，2015 年上半年總計成交量 2552.4 億元，占全國成交量 84.9%,平臺數量累積 1176 個，占全國 57.9%,這些地區的平臺如紅嶺創投、人人貸、拍拍貸、宜人貸、陸金所、PPmoney 成交規模較大也均列全國前十大平臺中。廣東省以 1023.11 億元蟬聯榜首；北京趕超浙江上升第二名，成交量達 667.23 億元，該地區問題平臺發生率相對較低，金融環境發達所以備受資本親睞，月均復合增長率高于廣東省達到 19.41%.
江蘇、山東、四川、湖北、重慶位居第二梯隊，月成交量在 5 億-20 億間，這些地區成交量會隨著平臺數量增加而穩步增長。
安徽、河南、湖南、湖北、天津、河北、福建等地雖然傳統金融業不太發達但民間借貸較為活躍，地區發展潛力較大，但新平臺居多所以發展較慢，網貸月成交量在 1 億-5 億之間。
4.1.2 華東區域平臺數量增速明顯
截止 2015 年 6 月中國 P2P 平臺數量已達 2028,2015 年上半年新增平臺 900個，隨著《指導意見》出臺，行業中經營不規范和無資源優勢平臺將被淘汰，計劃新增的平臺也將本著審慎經營和差異化定位原則考慮平臺長遠發展，2015 年下半年平臺數量增速預計放緩。
從地域分布來看，廣東省以 500 個平臺持續位居榜首，其中大多數平臺聚集在深圳，與 2014 年 12 月數據相比，山東省由 149 個平臺位居全國第七在 2015年上半年一躍成為全國第二，平臺數量達 469 個，廣東、山東、浙江、北京、上海累積平臺數量 1645 占全國 81%.
4.1.3 北京成投資人最親睞地區
從地域分布角度，投資人數量基本與地域成交規模相關，2015 年 6 月全國總投資人數達 153.36 萬人，北京單月投資人占比近 40%,成為地投資人數最密集地區，這不僅與北京互聯網技術發達，金融環境較好，投資人更容易接受 P2P網貸投資概念有關，也與北京是問題平臺比重最小地區有關。投資人數最少地區為山東，雖然山東上半年平臺數量猛增，以 469 個平臺位居全國第二，但因問題平臺頻出，問題平臺比重高，投資人數是上榜地域中最低地區，2015 年 6 月投資人達 1.13 萬人，不足北京單月投資人數 2%.
4.2 我國 P2P 平臺發展特點
4.2.1 行業略顯龍頭趨勢
2015 年 6 月行業單月成交量 659.56 億元，是去年同期的 4 倍，根據網貸之家提供數據，2015 年 6 月成交量前 10 名平臺總計成交量為 188.54 億元，占 6月總成交量 28.5%;,成交量前 20 名平臺累積成交量為 221.75 億元，占 6 月成交量 33.6%;成交量前 50 名平臺累積成交量為 284.51 億元，占 6 月成交量 43.1%.
83.78%的平臺 6 月成交量在 5000 萬以內。
截止2015年6月，月成交量大于5億的平臺僅有26家，占所有平臺數量1.2%,月成交量低于 5000 萬的平臺仍是主流，占總平臺數 83.7%.
4.2.1 收益率持續走低，15%-20%收益率占比最高
2015 年網貸行業綜合收益率為 14.27%,隨著上半年央行降準降息寬松的貨幣政策，收益率仍有下降趨勢。比較 2014 年與 2015 年綜合收益率分布數據，綜合收益率在 20%以下的平臺占比均有所提升，高于 20%的收益特別是 30%以上的平臺大幅減少，整個行業的綜合收益率趨于理性，小于 15%的平臺占比提升近 12%,占綜合收益率 33%,15%-20%的收益率區間仍是 2014 至 2015 年 6 月的行業主流。
對比各省市綜合收益率，內蒙古上半年平均綜合收益率達 31.05%位居第一；安徽收益率 27.82%、甘肅收益率 23.19%位居二三，這些地區正規金融機構發展較慢，民間貸款需求多所以利率較高。北京收益率 12.56%、上海收益率 12.24%、重慶收益率 10.56%,三個地區綜合收益率均偏低，一方面上海、北京金融業較發達，平臺經營時間比較久，積累的經驗較多，行業信息流通速度快，平臺成交量大，這些因素都會影響收益率。重慶國資背景平臺略多所以收益率偏低。
4.2.3 平均貸款期限延長至 6 個月以上
根據網貸之家提供的數據，2015 年 1 月至 6 月平均貸款期限均比同期有所延長，2015 年上半年平均貸款期限 6.73 個月，2014 年 6.85 個月，2013 年 4.73 個月，平均貸款期限自 2014 年 6 月延長至 6 個月以上，行業發展初期，很多平臺通過天標、秒標作為營銷手段吸引投資者，隨著行業發展進入成長期，更多平臺根據自身借款標的類型和還款特點經營平臺，例如，你我貸平均貸款期限 33.73個月，宜人貸平均貸款期限 33.63 個月，人人貸平均貸款期限 33.22 個月，諾諾鎊客平均貸款期限 24.25 個月，微金所平均貸款期限 24 個月，陸金所平均貸款期限 21.25 個月，這些大平臺憑借較大成交量延長了整個行業的貸款期限，隨著平臺標的越來越豐富，也不乏有極短期標的類型，如票據標的或供應鏈標的，總體來看近 50%的平臺平均貸款期限仍為 1 個月-3 個月。
4.3 我國 P2P 行業投資人特點
4.3.1 行業人氣攀高，投資人與借款人比例持續 2:1
自 2012 年至 2015 年 6 月，借款人數量與投資人數量一直保持 1:2,雖然一些面向企業融資的 P2B 平臺人均借款金額高達數百萬甚至單筆借款最高達億元級，如紅嶺創投人均借款金額為 325 萬元，溫州貸人均借款金額 579 萬元，拾財貸人均借款金額 3922 萬元，結合網貸之家和零壹數據的數據，84%的借款標的仍在 10 萬以內；6 個月以內借款期限占 81%,其中 1-3 個月借款期限占 52%,P2P行業仍堅持小額、短期發展特點。
4.3.2 女性投資人略多于男性，80、90 是主力投資群體
截止 2014 年 12 月底，國內參與互聯網金融投資的用戶已達 7849 萬人，其中有 116 萬人參與 P2P 投資，雖然 P2P 行業發展迅猛，但投資人一方面面臨互聯網金融領域其他業務板塊如眾籌、在線基金等競爭，一方面對于 P2P 網貸行業仍處于觀察期。
參考百度指數和淘寶指數中關于“理財”的搜索，男女比例為 6.5:3.5,在整個網絡投資理財領域，男女比例越來越協調，20 歲-29 歲投資人占比最高，20-39 歲人群占整個投資人群 80%以上，成為 P2P 網貸投資主力軍。
4.3.3 1 萬元以內投資者比重最高
對比 2014 年與 2015 年投資人投資金額分布，1 萬元以內的投資者占比最高，2015 年依然延續小額投資特點，投資額 10 萬以內的用戶占 84.21%,100 萬以上投資用戶雖占 2.3%,但專業投資者和機構投資者趨勢明顯。
4.4 我國 P2P 行業輿情特點
4.4.1 不同媒介活躍話題不同
網貸之家采集 1283 家平臺的 QQ 群信息，從 QQ 群熱詞出現的比例來看，投資者更關注平臺獎勵活動。在網貸之家收錄的 12247 條微博中，微博話題分為 7類，話題數量占比如下圖所示，問題平臺最引關注。
據網貸之家輿情系統顯示，2015 年上半年采集的 28373 篇新聞中行業發展類新聞數量最多，占新聞總量 50%;其次是資本融資類新聞，整體比較上半年正面新聞居多。
2014 年網貸之家選取了 10 家論壇帖子，過濾借款交流、休閑娛樂等無關板塊，僅保留投資人相關帖子，整理出投資人話題分為如下幾類，其中充值/提現/費用、流動性、收益性是 P2P 平臺運營的參考重點。
根據 2014 年、2015 年對熱點事件的輿情數據追蹤，無論是對跑路事件還是風投注資事件，大眾對熱點事件關注持續時間為 1 個月左右，新聞媒體對熱點事件的關注度通常會快速下降，而論壇中的關注時間較長且對于熱點事件的關注時間早于新聞媒體。
4.4.2 低收益平臺更關注品牌傳播
2014 年網貸之家針對不同收益區間的平臺進行抽樣數據采集，不同收益區間平臺的新聞量截然不同，觀察發現：
2015 年網貸之家選取 20 家樣本平臺，并按 12.49%為收益率分割點進行統計，從數據中我們可以清晰地看出，收益率在 12.49%以下的平臺在論壇、QQ 群及新聞曝光等方面表現活躍，較有實力的低息平臺更關注品牌推廣。
