本篇論文目錄導航：

【題目】意大利中小企業信用擔保系統的優點探析
【第一章】意大利企業信用擔保體系研究緒論
【第二章】信用擔保體系一般分析
【第三章】意大利中小企業信用擔保體系發展歷程及特點
【第四章】意大利中小企業信用擔保體系的主要構成
【第五章】意大利中小企業信用擔保體系的成功經驗與存在的問題
【第六章】意大利中小企業信用擔保體系發展對我國的啟示
【參考文獻】意大利中小企業信用擔保機制研究參考文獻

第5章 意大利中小企業信用擔保體系的成功經驗與存在的問題

5.1 意大利信用擔保體系的成功經驗。

5.1.1 擔保資金來源廣泛，能夠減輕政府負擔。

從基金的來源上看，意大利的擔?；饘⒚耖g資本、擔保銀行資金、意大利政府的資金廣泛的集中起來，利用擔保機構加強審核中小企業的融資要求，將資金發放給急需的中小企業。意大利的互助擔保資金主要來源于其會員企業，即企業日常繳納的會費和保證金，相比于政策性擔保資金，意大利政府對互助性擔?；鸬耐度胂鄬^少，不必將大量的財政資金注入到信用擔?；鹬?，它可以把更多的財政收入投入到有需要的經濟建設和社會建設中，所以說互助擔保資金在一定程度上減輕了政府的財政負擔，這一優勢也使得互助擔?；鸬幕I集和使用在實際擔保中更容易獲得政府的支持。

5.1.2 信用擔保金額高、擔保件數多。

在擔?？傤~上，2011 年和 2012 年意大利擔保組織對中小企業擔?？傤~達 210 億歐元以上，政府擔保在 10 億歐元以上，并且2012 年比 2011 年擔?？傤~多 5 億歐元，信用擔?？偭渴潜容^高的，并且擔保組織提供的擔?？傤~要遠遠高于政府擔保。從擔保件數上來看，2012 年擔保數量要高于 2011 年，擔保組織擔保的擔保數量都要遠高于政府擔保數量，2012 年信用擔保的總量與 GDP 比值為 0.712,可見意大利中小企業信用擔?？傤~數量之高。2012 年意大利信用擔?？傤~與歐盟的其他國家相比，只有兩個國家（匈牙利 1.171,羅馬尼亞 1.010）能夠在這一數值上超過意大利，因此可以說意大利在擔?？傤~是在歐洲是處于領先地位的。

5.1.3 信用擔保幅度大、擔保限額高。

從表 5.2 顯示的數據上來看，意大利對中小企業信用擔保的幅度大部分在80%,企業獲得 50%以下擔保幅度甚至不能獲得擔保的情況是比較少見的。而對于創新性較強的公司及女性企業等具備特殊情況的企業，擔保機構經常給予 80%的擔保幅度。與此同時，意大利政府給予相對較高的擔保限額，擔保的最高限額基本維持在 150 萬-250 萬歐元，其他國家最高擔保限額相對較少，例如美國為75-100 萬美元（約 70 萬-95 萬歐元），加拿大為 25 萬加元（約 19 萬歐元），德國約為 75 萬歐元.意大利政府給予女性企業、創新企業，受災地區和公路運輸的企業給予較高的擔保限額，體現意大利政府對弱勢中小企業和具有創新優勢的企業的擔保扶持。

5.1.4 中小企業信用擔保目標較為明確。

意大利中小企業擔保明確規定了擔保對象的規模和性質，被擔保企業都要符合政府規定的中小企業標準。意大利政府明確，重點支持那些通過正常渠道不能獲得貸款和融資，又有發展潛力的中小企業。意大利中小企業擔保的規章制度都依據意大利中小企業發展的特殊狀況規定了擔保重點，擔保機構不僅側重于為中小企業提供擔保服務，而且把其他需要重點擔保扶持的中小企業給予較為優惠的待遇，如女性中小企業、受災中小企業、創新中小企業和公路運輸企業等。意大利信用擔保的計劃明確規定，信用擔保貸款計劃都不能用于投機用途，特別不能用于以投機為目的的其他相關行業經濟活動，不能用于洗錢等非法犯罪活動，擔保獲得的資金更加不能從事與企業日常經營無關的活動等。

5.2 意大利信用擔保體系存在的問題。

5.2.1 政府擔保資金投入過少。

意大利每年的信用擔保主要執行機構是信用擔保機構，而信用擔保機構獨立于政府，其日常經營不受政府強制性干預，政府只能進行監督。盡管意大利對擔保資格有比較嚴格的法律體系進行約束和審查，但是信用擔保機構是獨立法人，所以存在獲得經濟利潤的要求。因為經濟主體往往要維護自身的發展需要，因而一些目前經濟效益不好，但是獲得貸款之后能迅速恢復或者未來存在巨大發展潛力的中小企業因未能獲得貸款擔保而倒閉?；ブ鷵C構經常只對成員企業進行貸款擔保，擔?；鸬膿Q策受成員企業的影響較大，對成員企業的貸款擔保請求審批相對放松了，所以造成了風險控制機制被架空的后果.雖然幾乎囊括所有中小企業的政府擔保門檻較低，但是每年因為投入的資金少且遠低于互助擔?；?，所以將一部分亟需擔保貸款的中小企業被排出門外。從表 5.1 的數字顯示， 2011 年和 2012 年，意大利政府擔保金額分別為 11 億和 13 億歐元，還不足擔保機構擔?？傤~的十分之一，而且政府處理的擔保數量也是擔保機構的十分之一左右，如果政府能夠在政府擔保方面投入更多的資金，那么會有更多的中小企業因為能夠獲得擔保而渡過難關。

5.2.2 擔保費率差異容易造成中小企業隱瞞真實信息。

從表 4.2 和表 4.3 中顯示出的數據來看，意大利不同地區采用的擔保費率存在差異，對比較貧困的地區采用的擔保費率較低，經濟條件比較好的地區則采用稍高的擔保費率。為了在擔保過程中少繳納費用或者降低傭金水平，會有一些企業將公司地址搬遷到發展狀況較差的地區，這樣在融資擔保的過程中能夠少支付一部分傭金或者擔保費用。部分中小企業可能為了少支付費用而隱瞞自己企業經營的真實信息，來獲得更高的擔保額度和擔保范圍，這樣不僅不利于銀行和擔保機構經濟管理委員會對中小企業開展日常范圍內的信用擔保經營，而且容易造成擔保機構和銀行在信用擔保收入上的損失。更重要的是，信息造假的企業搶占了原本屬于真正有需要的中小企業的擔?；?，受到意大利每年的擔?；痤~度的限制，真正希望獲得信用擔保的中小企業無法獲得擔?；?，影響了這些中小企業的正常的融資和擔?；顒禹樌M行。