本篇論文目錄導航：
【題目】中國P2P網絡借貸面臨的風險探討
【第一章 第二章】P2P網絡借貸緒論與相關理論基礎
【第三章】我國P2P網貸興起的原因及發展現狀
【第四章】國內P2P網絡平臺風險的識別
【第五章】我國P2P網絡借貸風險的衡量
【第六章】我國P2P網貸風險的防范與控制
【總結/參考文獻】P2P網絡借貸有效管控研究總結與參考文獻
3 我國 P2P 網絡借貸興起的原因及發展現狀
3.1 P2P 網絡借貸興起的原因
隨著互聯網技術的發展和普及，各大社交網站迅速發展，人與人之間社會關系網變得更加龐大、復雜，彼此之間的關系也變的更為密切，為 P2P 網絡借貸平臺的出現提供了條件，開始可能僅僅是兩個朋友之間的借款活動，之后貸款者可能發現，在自己的社交網站上有很多朋友存在短期資金借款的需求，通過該社交網站，可以將短期閑置的資金貸給朋友，同時以一定的利息作為回報，既幫助了朋友又合理利用資金。由于借貸雙方是朋友，借貸資金金額較小，借款者一般不會違約。但是隨著借貸業務的發展，個人與個人之間的借貸不再僅僅局限自己熟知的朋友之間，伴隨的問題就是違約、詐騙等，這時 P2P 網絡借貸平臺應用而生。通過提供專業的服務，有效降低交易中出現的風險。
3.1.1 互聯網技術的發展
互聯網技術的快速發展，讓人們之間的聯系更加的緊密，由最初僅僅通過非即時聊天工具郵件等，目前出現了大量即時聊天工具和社交網站，人們的生活離不開互聯網技術的支撐?；诨ヂ摼W技術的數據產生、數據挖掘、搜索引擎技術和數據安全，給互聯網金融的發展提供了有力的支撐保障作用。搜索引擎、社交網絡、第三方支付、電子商務等形成了龐大的數據庫。云計算和行為分析理論的出現使大數據挖掘成為可能。數據安全技術確保了交易支付和隱私保護順利進行。而搜索引擎是個體更容易獲得信息。P2P 網絡借貸是基于互聯網思想，以其技術為支撐、獨立于正規金融機構體系之外的個體借貸行為?；ヂ摼W技術的發展為 P2P 網絡借貸的發展奠定了一定的基礎。
3.1.2 個人投資理財的需要
大量民間資本的存在，給網絡借貸市場提供了資金來源。一方面，居民收入不斷增加，許多居民手中持有大量的閑置資金，對這些資金不再滿足于傳統金融機構的儲蓄存款，高利潤的回報使居民將手中的閑置資金投向了 P2P 網絡借貸市場。目前網絡借貸利率一般是同類銀行利率的 4 倍左右，利差的差距決定了居民手中閑置資金必然流向利率水平較高的 P2P 網絡借貸市場。此外，中產階段及富裕階層逐漸增加，對財富管理有著巨大需求。根據福布斯中文網公布的《2014年中國大眾富裕階層財富白皮書》，中國私人財富快速增長，2013 年末我國私人可投資資產總額約 94.1 萬億元。其中個人可投資資產在 60-100 萬元人民幣的大眾富裕階層迅速擴大，2013 年年末達到了 1197 萬人。大眾富裕階層的財富保值增值需求強勁，并且普遍追求中低等風險，目前比較青睞于固定收益類產品，P2P 網絡借貸符合這個市場的需求。
3.1.3 P2P 網絡借貸自身的優勢
P2P 網絡借貸與傳統金融模式不同，是借款人和貸款人通過 P2P 網絡借貸平臺直接接觸，借款人將自己的借款需求在 P2P 網絡借貸平臺公布，貸款人（后文稱之為投資者）根據自己的風險承受能力對借款需求進行選擇，最終決定將資金貸給誰，脫離了傳統的資金媒介。
P2P 網絡借貸審批手續與傳統的銀行貸款復雜的審批程序相比，比較簡單，只要借貸雙方達成一致，交易即時完成，對于一些具有短期缺乏資金周轉且資金需求非常迫切的借款人，P2P 網絡借貸是最好的選擇，避免了銀行借貸的繁瑣手續，節約了時間，又籌集到急需的資金。P2P 網絡借貸的出現填補了信貸市場的空白，其產生也具有一定的必然性。目前，我國 P2P 網絡借貸由于互聯網技術的支撐，P2P 網絡借貸的發展突破地理位置的限制，參與群體比較廣泛，參與方式更加靈活等，促進了我國 P2P 網絡借貸市場的快速發展。
3.2 我國 P2P 網絡借貸發展現狀
3.2.1 P2P 網絡借貸運營平臺
國內 P2P 網絡借貸發展相對較晚，但是自 2007 年我國首家 P2P 網絡借貸平臺---拍拍貸成立以來，P2P 網絡借貸平臺如雨后春筍一般涌現，截至 2014 年 12月 31 日，全國正常運營網絡借貸平臺數量達 1575 家，從 2010 年至 2014 年我國P2P 網絡借貸運營平臺數量不斷增加，如圖 3.1 所示。僅 2014 年各月 P2P 網絡借貸運營平臺數量逐月增加，如圖 3.2 所示。目前，正常運營平臺數位居全國前六分別是廣東、浙江、北京、山東、上海、江蘇。其中，廣東運營平臺位居首位達到 349 家。浙江緊隨其后，正常運營平臺達 224 家。北京、山東、上海、江蘇正常運營的 P2P 平臺分別為 180 家、149 家、117 家、104 家。
3.2.2 P2P 網絡借貸問題平臺
我國 P2P 網絡借貸行業發展形勢，一邊是新 P2P 網絡借貸平臺不斷上線，一邊是問題 P2P 網絡借貸平臺不斷曝光，如圖 3.3 所示。根據網貸之家監測數據顯示，僅 2014 年各月問題平臺數量如圖 3.4 所示。單從 12 月看，問題 P2P 網絡借貸平臺達 92 家，超過 2013 年全年的 76 家的數量。其中，山東、廣東和浙江問題平臺最多，分別達 29 家、14 家、13 家。其中，12 月份問題平臺因提現困難而曝光占問題平臺總數的 69%,部分平臺已成跑路趨勢，“詐騙或跑路”類問題平臺占比達 25%.之所以出現這樣的情形，主要原因有以下兩方面：一方面，外部經濟不景氣，借款人資金短缺，逾期、展期現象頻繁。此外，受股市利好和一系列平臺倒閉的影響，投資人的資金不斷撤出，平臺兌付壓力增大；另一方面，由于監管的缺失和平臺的不規范運營，一些 P2P 網絡借貸平臺的拆標現象較為嚴重，加上資金實力和風控能力較弱，流動性風險較大。
3.2.3 P2P 網絡借貸平臺成交量
成交量是 P2P 網絡借貸行業整體規模變動的先行指標。截止 2014 年底，我國網貸行業累計成交量超過 3829 億元。2014 年全年網貸行業成交量高達 2528億元（如圖 3.5 所示），是 2013 年的 2.39 倍，平均每月以 10.99%的速度增加。
根據圖 3.6 可知，2014 年 12 月網貸行業整體成交量達 370.77 億元，網貸成交量明顯增加。年底，受外部經濟環境的影響，網貸行業資金面仍然偏緊，逾期借款人數量不斷上升、展期續借情況比較嚴重，平臺提現困難不斷增多，資金傾向流向運營穩健的老平臺，成交量顯著增加，資金傾向流向大平臺，尋求避險。
其中本月成交量位居前十位有紅嶺創投、陸金所、PPmoney、招財寶、鑫合匯、溫州貸、微貸網、小企業 E 家、有利網、積木盒子，累計成交量達 93.96 億元，占比達 30.00%,這些 P2P 網絡借貸平臺成交量的上升，拉動網貸行業整體成交量的上升。
2014 年各月網絡借貸行業成交量如圖 3.6 所示。目前，運營穩健 P2P 網絡借貸平臺一方面接受各方資本洗禮，另一方面加速創新力度，開發新產品、拓展新業務，行業巨頭逐漸顯現。而運營不規范的平臺正在接受嚴峻考驗，逐漸脫離競爭行列，新一輪倒閉潮勢必加速這一進程，在競爭中優化了 P2P 網絡借貸運營大環境。
3.2.4 P2P 網絡借貸平臺投資背景
2014 年以來，P2P 網絡借貸行業迅速發展，吸引了銀行、國資、上市公司、風投資本等各種投資背景企業不斷加入其中。根據數據顯示（如圖 3.7），在網絡借貸行業中獲得風投青睞的平臺就多達 29 家；其主要原因有：其一，P2P 網絡借貸作為互聯網金融的重要組成部分，屬于熱門的創業領域且發展非常迅速；其二，能獲得豐厚的回報也是吸引風投的重要原因。上市公司、國資國企入股的平臺，均為 17 家；銀行背景平臺達 12 家。這些 P2P 網絡借貸依靠自身背景作為信用背書，相對于其他 P2P 網絡借貸平臺綜合收益率較低。目前這些 P2P 網絡借貸平臺并沒有迅速做大，主要還是以民營系平臺為主。（圖略）
