小微企業是國民經濟的生力軍,在穩定增長、擴大就業、促進創新、繁榮市場和改善民生等方面發揮著極為重要的作用。據全國工商總局發布信息,截至 2013 年末,小微企業數量近 1 200 萬戶,占法人企業總數的 75%以上;其從業人員已近 2.8 億小微企業是城鎮勞動力就業主渠道,提供了 80%的城鎮就業崗位,吸納了 50%以上的新增就業人員和 70%以上的農村轉移勞動力。但目前小微企業還存在諸多的問題,制約著其發展和融資進程,特別是融資難問題。那么,如何解決融資難呢?本文通過企業自身、銀行、體制、環境等方面做一淺析,來探討解決融資難的有效途徑。
問題一:小微企業自身存在體制運營模式單一和家族化管理弊端。一是大部分小微企業處于發展的初級階段尚未真正建立現代企業制度。公司治理不完善,家長式或家族式管理模式居主導地位,實際控制權高度集中,業主個人的品行、嗜好、經營能力、管理決策、健康狀況對企業起決定性的作用。如陜西省 90%以上的小微企業以家族式管理為主,建立現代企業制度的小微企業微乎其微。二是小微企業運營模式單一,股權結構簡單,企業主一股獨大。容易導致經營管理、市場研判、誠信道德及企業核心人員出現重大不利事件等自身方面的風險。三是小微企業經營規模小、成本高、壽命短。
小微企業大多數屬于純勞動密集型,技術含量低,從業人員素質差,缺乏核心競爭力和核心技術。我國目前處于經濟轉型期,由當前的勞動密集型轉為技術型,這中間需要相當長的一段路要走,由于小微企業缺乏核心技術和競爭力,就經不起市場危機的考驗,一部分企業面臨倒閉的風險。多方面信息資料顯示,1986 年至 2000 年,我國小微企業平均存活率不到 3 年。四是人才匱乏,由于受工作環境、收入、發展前景等方面的影響,人才很難流動到小微企業,往往只能近親組合,缺少動力和活力。五是財務管理不健全。對財務監管要求不高,財務數據的統計得不到重視,造成小微企業財務報表數據不完整、失真度大,財務報表往往沒有經過審計,并且會計結算制度貫徹不嚴謹,變更會計制度比較隨意,賬目之間調整較大,財務管理方面存在缺陷較多,在一定程度上影響了商業銀行對小微企業的支持力度。
問題二:小微企業融資渠道狹窄單一,擔保抵押難,且融資成本高。一是直接融資困難,我國小微企業發展和資本市場及結構性欠缺存在比較突出的矛盾,一方面小微企業的快速擴張,在國民經濟中的作用愈來愈大,對融資的需求愈來愈強;另一方面,我國資本市場發展滯后而且層次單一,主板市場等待上市的中大型企業不斷增加,使中小企業直接融資更加困難。二是缺乏抵押擔保資產,間接融資也愈來愈困難,銀行放貸意愿不強。據中國人民銀行統計顯示,2004 年以前,小微企業的融資需求 98%來自于銀行,銀行資金曾支持了大批的小微企業。但對于銀行來講,風險過于集中,監控成本不斷增加,銀行必然會不斷提高準入門檻,而后導致小微企業因資信等級低、融資成本高等原因,難以得到銀行信貸支持。
截至 2013 年 12 月末,全國小微企業的貸款余額為 17.76 萬億元,僅占各項貸款余額的 23.17%。而民間融資又成本高,小微企業難以承受。據銀監會測算,目前商業銀行對大企業的貸款覆蓋率為 100%,中型企業為 90%,小微企業僅為 20%,小微企業普遍存在融資渠道不暢等問題,如在小微企業發展較好的東部省份,小微企業的總拒貸比例也達到 56%。三是其他融資渠道數量少、服務范圍有限,無法滿足小微企業發展的需要。如國家設立的科技型中小企業創新基金、中小企業國際市場開拓基金等,大多數小微企業得不到扶持和支持。四是靠自我積累發展難,由于小微企業規模小、成本高、利潤低,社會層面支出大,很難實現自身積累。融資難無法得到根本改善。
問題三:適合小微企業的融資產品少,外部體制環境還不健全。一是針對小微企業融資需求具有多元性及“短、小、頻、急”的個體性,尤其是意識形態和轉軌經濟的體制慣性概念上,政府、銀行、社會有關部門往往喊的多,做的少,雷聲大,雨點小。小微企業發展中的法制環境、政策環境、政務環境、征信環境、市場環境和輿論環境還遠遠不夠好。據國家統計局對全國 3.9 萬戶規模以下工業企業抽樣調查,2013 年工業小微企業經營狀況好或很好的比例僅為 21.1%,比 2012年底下降了 1.7 個百分點。政治、經濟、社會等環境因素變動對小微企業競爭能力和經營穩定性影響較大,其承受行業和市場風險的能力明顯不足。二是針對小微企業的融資產品少,適應性不強。與大中型企業相比,小微企業信貸融資需求特點是“小、短、頻、快、急”,市場特點是“散、小、雜”;從銀行方面看,小微企業信貸業務特點則是多戶數、多行業、小金額、少信息、時效要求快、貸后管理難等,即“量多、額小、信息少、流程短、監控難”。目前主要缺少的是融資產品的對接和創新。
問題四:小微企業信息來源少,抗風險能力弱。存在“缺信息、缺信用”的“兩缺”難題。一是小微企業與商業銀行之間的溝通難度大。由于客戶比較分散、企業主素質不一、經營行為多樣,商業銀行沒有相對穩定的溝通渠道并及時收集企業相關信息材料。二是小微企業在人行的征信系統中普遍信息量較少,相對于大中型企業而言,小微企業經濟實力較弱,遇到外部市場環境變化,經營狀況容易惡化,抗風險能力差。但其經營靈活,成長性好,規模增長較快,發展潛力大。因此說小微企業既有缺陷也有優勢。三是小微企業缺少深厚的文化內涵與長遠的戰略規劃,行為偶然性強,部分小微企業合約意識和法律意識相對淡薄,在業務經營中違約現象及偷逃稅等違法現象時有發生。四是小微企業信貸容易出現經營偏離主業、多元化經營、盲目擴大規模等問題。由于小微企業往往是個人或家庭成員投資,公司資產與個人資產不分,現金結算、個人賬戶結算現象嚴重,加劇了小微企業信用風險的滋生。
問題五:小微企業關聯性系統性風險大,集群化區域化差異明顯。一是小微企業主要依托當地資源稟賦、經營慣例等形成地方特色,并逐步形成產業集群。如陜北地區依托當地的煤炭資源形成煤化工集群,關中地區特別是西安地區依托當地高校、科研單位眾多的優勢形成高新技術產業集群,陜南地區依托當地的生態資源形成現代中藥加工集群。二是關聯系統性風險較大。有些企業難以落實有效的抵押,采取關聯企業、客戶之間相互擔保,以及相同行業鏈企業提供擔保形成“擔保圈”,一旦其中一方或同一個鏈條出現問題和,則“骨牌效應”發生,存在有很大的“一損俱損,一榮俱榮”的潛在不確定性。同大中型法人貸款相比,小微企業信貸資產質量劣化速度快于大中型法人貸款平均水平。三是市場風險特征明顯,市場風險較大。小微企業受資金、技術、人員限制,自身積累和創新能力不足,造成規模較小,工藝設備先進度不強,產品同類化嚴重,被替代性強,在市場經濟中處于弱勢地位,無法應對各種突發情況,淘汰率高。由于小微企業發展程度低的特點,對上下游客戶的議價能力必然減弱,只能被動接受客戶和渠道商制定的交易規則,進一步被擠壓了利潤空間。在目前宏觀經濟形勢下行階段,需求疲弱是小微企業經營困難的根源。因此,大多小微企業應對市場能力低,極易產生不良資產。例如,截至 2014 年 5 月末,全國農行法人客戶不良貸款余額 154.11 億元,比年初增加 23.05 億元,增幅17.6%,較年初增加的法人不良貸款中,四分之一為小微企業信貸;小微企業不良貸款率 2.06%,比年初增加 0.19 個百分點。
問題六:小微企業行業分布廣,受制于大中型企業。從行業分布看,小微企業行業相對集中,其中工業、批發業和零售業、租賃和商務服務業占全國比重為 65%。從發展程度看,小微企業大多集中在以產品初加工型、服務低層次型為主的傳統行業,科技型小微企業比重不足 5%。截至 2014 年 5 月末,貸款余額前五大行業占比 79.97%,前十大行業占比 96.15%。
從地域分布看,小微企業區域分布不均衡,東部 11 個省市數量占比達 60%,西部 12 個省市比重僅為 17%。小微企業信貸在不同區域間業務發展差異也較為明顯。珠三角和中西部地區增幅排前,東部沿海地區貸款增速明顯放緩,東北地區出現余額下降。小微企業雖然分布廣、經營比較靈活,涉及國民經濟中的大部分行業,但大部分依附于大中型企業,處于產業鏈的下游,服務型的較多,一旦上游企業經營發生變化,馬上會受到較大的沖擊。
二、解決融資難問題應采取的對策。
小微企業發展離不開資金的支持,那么如何更好地為小微企業提供融資服務?根據以上對小微企業融資影響因素的分析,筆者認為解決融資難問題應采取以下對策:
對策一:各層面要轉變思維定勢,進一步增強支持小微企業的服務和擔當責任意識。一是要按照“助小微、強服務、防風險、惠民生”的總體要求,全面實施“客戶下沉”戰略。即通過采取調整準入標準、下放分類權限等措施,對小微企業客戶準入予以政策傾斜,將客戶分類權限全部授予一級分行及以下,進而將更多小微企業客戶納入銀行信貸服務范圍。
二是要從解決小微企業融資難題出發,探索差異化的評級管理模式,大膽創新,適當突破。建立有效的信息收集和分析、反饋機制。銀行要充分運用融資性擔保公司、保險公司、行業協會等第三方機構的增信作用,有效解決加強與政府部們、風險投資基金和上市服務中介等機構的合作,結合小微企業特點,篩選有產品、有技術、有品牌的優質小微企業,提高小微企業信用等級水平,努力實現小微企業金融業務的可持續發展。三是激發活力,加強人才培訓和隊伍建設,打造一支優秀的小微企業人才隊伍。按照責權利相結合的原則,制定公平合理、操作簡單的激勵約束考核辦法,突出對小微企業人員隊伍的正向激勵,使企業各層面人員的收入水平、職級晉升等個人利益與其工作業績緊密聯系,穩定人員、人才隊伍,充分調動企業人員的工作積極性和主動性;銀行部門要打造一支優秀的小微企業授信隊伍。針對小微授信的特點,選擇一批高素質、有責任感、能吃苦耐勞的優秀客戶經理;建立起能覆蓋小微授信人員各個層次的標準化培養機制,構建各個層次小微授信人員人才隊伍培養體系,滿足小微授信業務對各類人員的要求,解決人才瓶頸問題;建立科學合理的小微授信考核機制,將小微授信業務辦理筆數、不良容忍率、產生效益、人員培養等方面內容納入小微授信各個層面的考核體系;建立小微授信人員退出機制,對于不符合小微授信業務要求的人員及時給予退出。同時對政府職能部門的人員也要制定出相應的激勵辦法,切實提高社會對小微企業的服務質量和效率。四是通過舉辦銀企聯誼會、金融產品推介會等多種形式,加強政銀企之間的溝通和信息交流,及客戶資金需求了解,創新服務手段,提高服務質量,豐富信貸產品。
對策二:創新金融服務模式,完善發展配套機制。一是因地制宜繪制小微金融“生態圖”,優化業務流程。對符合條件的小微企業集群、產業集群、商圈、供應鏈推進“批量授信”,實現流水線作業,實現小微企業金融業務的工廠化、專業化、精細化的“三化管理”。二是突出創新驅動,圍繞核心客戶價值鏈、小微企業聚集圈、專業市場等,推進小微信貸業務“四合一”運作、“一站式”審批的實施,切實提高業務運作效率。
三是建立健全基于市場導向和價值創造的小微企業金融業務績效考核與資源配置體系,在確保實現小微企業貸款增長“兩個不低于”的同時,不斷提升小微金融業務的價值創造能力。四是整合資源,提高適應性。整合外部資源,借助中介機構拓寬客戶融資渠道,通過與政府相關部門、擔保公司、租賃公司、行業協會,以及小微企業圍繞的核心大型企業等多方機構的合作,彌補融資渠道單一、銀企信息不對稱的問題,提高服務產品的市場適應性。五是大力拓展信貸業務以外的其他金融服務,運用各種金融工具最大限度滿足小微企業的金融服務需求,幫助小微企業全面降低融資成本和運營成本,增強小微企業抗御風險的能力,從而防范和化解融資業務風險。
對策三:細分小微企業市場,實施多元化的針對性營銷模式。一是依托產業集群,通過“商圈戰略”和“行業戰略”,探索“一圈一策”、“一業一策”的營銷新模式。改變以往等客上門的被動營銷方式,主動走出去、進企業、進園區、進市場,加大營銷、宣傳、拓展的力度,讓小微企業真正感受到社會的支持。二是對不同區域、行業的小微企業群體進行深入調查,以縣\\(市\\)為單位明確營銷對象和服務措施。三是推進專業經營。即充分調動內部資源,形成合力,打造一套“前臺抓營銷、中臺做產品制度保障、后臺進行授信審批和風險管控”的業務管理模式,加快小微企業專營機構建設。四是找準市場定位,提高市場適應性?？紤]小微企業的特性,結合自身的優勢,探索建立具有銀行特色的小微企業金融服務體系,不斷提升市場競爭力和品牌影響力。
對策四:嚴守風險底線,加強風險管控。一是扶優限劣,強化小微企業的準入和退出管理。重點支持符合國家產業政策和環保政策的小微企業實體經濟發展,努力滿足小微企業合理融資需求;嚴格產能過剩、風險較高行業的小微客戶準入,對經營狀況惡化、挪用貸款資金的小微企業實施前瞻性退出;對于哪些已經有了一些積累,小微企業已經不在成為其主業的客戶,商業銀行應及時將其從小微企業授信服務領域退出;對于哪些不符合國家產業政策的小微企業,商業銀行應實行授信市場禁入;對于哪些將小微企業作為融資平臺且大量投資高危行業的客戶,商業銀行應實行小微企業授信市場禁入。二是建立小微企業風險預警信號系統自動監控機制。利用“三品、三表”等關鍵信息強化對實質風險的跟蹤研判小微企業風險信息,利用系統自動監控與信貸人員定向管理互補優勢,建立動態跟蹤機制,進一步提高風險管控水平。
強化重點領域風險預警,對小微企業金融業務實施全面風險管控。三是合理確定小微企業風險控制目標,適當提高對小微企業不良率的容忍度,積極探索小微企業信貸工作盡職免責制度,切實解除客戶經理的后顧之憂?？蓪⑿∥⑵髽I的綜合服務納入到貸后管理中來,以“售后服務”代替“貸后管理”,進而構建以客戶價值貢獻度為基準的售后服務模式。將小微企業的信貸業務由控制風險向經營風險轉變,堅持“收益覆蓋風險”和“大數定律”兩個原則,重點要考慮客戶綜合收益能否覆蓋風險,而不是單純考慮單戶實際風險水平的高低,實現貸后管理與綜合服務的有機結合。四是強化貸后管理,創新貸后管理方法。小微企業客戶多、變化大、風險高,傳統的貸后管理模式占用了大量的人力物力,增加了管理成本,但防控風險的實效性并不強。因此小微企業的貸后管理要以降低成本、提高實效為原則,根據企業的不同特性,結合調查中掌握的能充分揭示企業風險變化的關鍵環節,實施動態、持續、對比的風險監控,如設定賬戶發生額、水電費用、合同、發票、稅賦、工資、價格、主要財務數據等連續性的一個或多個監管指標,以點帶面,采用重點監管與延升監管相結合的方式,實施有針對性的貸后風險管理。
對策五:加快信貸產品和擔保方式創新。一是搭建銀企交流、溝通、解決小微企業資金瓶頸問題的平臺。將傳統商業銀行服務與新型投行服務、融資類業務與融智類業務有效結合,充分利用商業銀行的渠道優勢,為其做大做強發展提供實質性的支持。二是加快服務產品創新,提供適應性金融產品。依據小微企業的發展生命周期,在其發展的不同階段、不同行業分別推出不同的組合產品。針對工業型小微企業重點推出知識產權\\(專利權\\)質押貸款、園區廠房按揭貸款\\(廠房貸\\)、簡式貸、智動貸、股東聯保信用貸款等業務品種,使其技術、廠房和股東信用等都能夠轉化為資金投入到企業生產建設中;針對商貿流通型小微企業,重點推出商票融資、保理、應收賬款池融資業務,同時還可與第三方聯合,以企業的原材料、存貨、半成品等作為抵押物進行保兌倉單質押融資;針對中小外貿企業,積極開辦產業鏈、供應鏈、物流鏈、國內信用證等貿易融資類產品,不斷滿足小微企業多樣化金融需求;針對涉農類小微企業,開展保險貸款、林權、土地經營權抵押貸款等產品;針對物流產業客戶可推出“結算通+聯貸聯保小微企業貸款+租賃權質押貸款+POS+ 信用卡+個人網上銀行+手機銀行”;針對產業集聚區客戶可推出“標準廠房抵押借款+固定資產購置貸款 + 母公司擔保貸款+聯貸聯保業務”等小微企業金融產品。三是解決小微企業擔保難問題。通過建立財政補償基金、風險分擔機制、信用保險工具等,探索“政策性擔保公司\\(基金\\)全額擔保 + 財政貼息 + 財政風險兜底”的“雙聯貸”模式,充分借助政府信用機制化解、緩釋風險。
對策六:積極開展供應鏈融資、互聯網融資、電商融資業務。一是順應金融信息化發展趨勢,推廣貸款在線申請等互聯網金融產品,運用互聯網延伸小微企業金融服務鏈條,采取“以大帶小”融資模式為小微企業提供新型融資服務。二是借助人民銀行互聯網在線小微企業應收賬款融資平臺,加大對小微企業上下游供應鏈交易平臺的推廣引導。推廣創新供應鏈條上應收賬款池質押貸款、票據池質押貸款、定單項下封閉貸款、適合小微企業客戶的保理、國內信用證等融資產品,實現融資效益和社會效益“雙贏”。
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