本篇論文目錄導航：
【題目】虛擬貨幣對微觀經濟的作用探究
【第一章】虛擬貨幣發展問題探析導論
【第二章】虛擬貨幣的概念界定
【3.1】初級虛擬貨幣的產生與發展
【3.2】初級虛擬貨幣的當前現狀分析
【第四章】虛擬貨幣的微觀經濟意義
【第五章】初級虛擬貨幣對微觀經濟主體的影響
【第六章】虛擬貨幣的發展方向
【參考文獻】虛擬貨幣與微觀經濟的關系研究參考文獻
第 3 章 初級虛擬貨幣的產生與發展
3.1 初級虛擬貨幣的產生與發展
貨幣的發展史是一部貨幣形態和貨幣載體演變的發展史，從實物貨幣到金融貨幣，從紙幣到電子貨幣，貨幣的形態在不斷地變更，科學技術的進步對貨幣形態的演進也發揮著重要的支撐作用。在商品經濟的發展過程中，科學技術、主導產業、貨幣形態三者之間存在著遞進的互動關系，相互促進，共同演進。
從整個社會經濟發展的角度來分析，在圖 110中可以看到，初級虛擬貨幣是當前信息工業下信息科學技術發展的產物，它的產生和發展遵循了主導產業下科技與貨幣形態共同演進這一歷史規律。
3.1.1 我國當前的支付環境及存在問題
支付是社會經濟活動引起的資金轉移行為。支付環境是經濟體中為滿足各種交易所涉及的各種與支付有關的因素，包括與支付相關的法律法規、支付服務組織、支付系統、支付工具、支付體系監督管理等11.
我國當前的支付環境還是與現實經濟相適應的，其中法律法規主要包括中國人民銀行法、票據法、數字簽名法、支付結算辦法等等；支付服務組織是由中國人民銀行特別授權的銀行和清算組織構成；支付系統是由央行的大額實時支付系統、小額批量支付系統、商業銀行綜合系統、銀行卡支付系統、全國支票影像交換系統、中央銀行會計集中核算系統以及各級清算結算組織提供的系統構成；支付工具主要是現金和三票一卡（匯票、本票、支票和銀行卡）12.
從支付環境的各主要因素來看，我國當前支付環境的主要特征是央行主導，以商業銀行為主，其它金融機構和清算結算組織共同構成支付系統，通過以上各種與支付有關的因素共同完成支付過程，在支付成本、效率、安全等方面基本上能夠滿足實體經濟的需要。
隨著信息技術和網絡技術的迅速發展，傳統產業和互聯網絡越來越緊密地融合在一起。在大型電子商務機構、傳統商務企業不斷向互聯網支付領域擴張的同時，社會經濟和人們的生活方式也發生著深刻的變化?，F有的支付環境和衍生的支付模式難以適應互聯網虛擬產品和服務的特點，主要表現在如下方面：
（1）網絡虛擬交易的交易額通常比較小，可能是幾元錢甚至是微額支付（如 0.01元錢），額度大一些的也就是幾十元。在現有支付方式下，對于很小額的交易來說，支付成本相對比較高。如果去銀行辦理業務，那么就要支付比較高的手續費，表 113列出了銀行主要的非銀行卡支付手段的收費情況。
（2）網絡虛擬交易通常需要即時交易，并且支付頻率非常高。相對于網絡信息流動的速度和效率，網下支付效率與網上交易的實效性不相匹配。而出于對網絡銀行申請和操作的復雜性以及銀行帳號、密碼、個人隱私的安全性等方面的考慮，各銀行電子支付手段使用頻率相對較低，網上銀行認知度不高。在2007 年對網民不使用網上支付的原因進行調查，57.9%的網民擔心交易的安全性，31.4%的網民的原因是辦理和使用過程麻煩14.
（3）互聯網跨地域和時空的特性，需要跨行或跨地區、甚至跨越國界的支付手段?，F有支付方式通常支付周期長，實時性差，結算效率低。
3.1.2 初級虛擬貨幣產生的原因
任何支付手段的產生都依賴于具體的支付環境，從以上分析中可以得出，新興的虛擬產品和服務市場的發展需要新型的符合互聯網環境的支付方式。目前，我國能夠提供互聯網支付服務的機構主要有三類：銀行、電子商務機構、第三方支付服務商。其中，銀行是國內互聯網支付的市場主體，也是交易規模最大的互聯網支付服務機構。目前，尚無非金融機構類公司、企業和個人直接接入支付、結算業務，所有的電子商務機構和第三方支付服務商向用戶提供的支付服務，大部分都依靠商業銀行提供的互聯網支付網關來完成收付雙方的資金轉移。
我國現代化的支付系統中，實際提供支付服務的是大額實時支付系統和小額批量支付系統，其支付額度分別平均在幾萬元~幾十萬元之間和幾十元~幾千元之間，而互聯網虛擬交易的支付額度通常在幾角~幾元之間，屬于微額支付。根據《中國人民銀行關于加強小額支付系統業務推廣工作有關事宜的通知》（銀發[2006]384 號文件），小額支付系統同城業務單筆最低收費標準為 0.03 元，最高為 0.25 元；異地業務單筆最低收費標準為 0.10 元，最高為 0.75 元。
由于我國網絡虛擬交易所涉及的商家和個人均非金融類公司、企業，無法直接參與支付系統，并且國內互聯網支付系統的支付額度、收費措施等方面均無法滿足虛擬交易的需要。因此，網絡虛擬產品和服務的收費在目前支付環境下，必須盡可能通過技術和業務創新，繞過銀行提供的支付系統和支付工具，盡可能利用網絡平臺，降低支付成本，提高支付效率。在這樣的支付環境下，虛擬貨幣支付應運而生。
虛擬貨幣支付是指經濟交易或消費活動的當事人以預存款方式形成虛擬貨幣，實現款項收付的一種貨幣支付形式。虛擬貨幣支付是以現實中的法定貨幣為基礎，以互聯網為平臺，以實現“小額和微額交易”為目標的一種正處于發展初期的支付方式。如圖 2 所示，該過程與電信公司的充值卡類似，消費是通過用戶設立在商家的虛擬賬戶進行的。用戶可以通過網上或網下各種繳費渠道，如現金方式、充值卡方式、銀行卡方式、網吧等，直接為服務商提供的虛擬賬戶進行“存款”（即購買該服務商發行的虛擬貨幣），當用戶進行網絡產品與服務的消費時，只需要從虛擬賬戶中扣減相應的數值即可。從理論上說，消費任意小的數值都是可以的。
初級虛擬貨幣作為虛擬貨幣支付的核心，在其中扮演著關鍵角色。這種方式有許多優點：
第一，該支付過程無需支付中介參與，因而可以以免費形式提供。它充分利用現有的支付渠道，實現多元化的支付，繞開或避免了依賴現實中支付組織收費的各種限制和費用高的制約，也解決了虛擬產品的消費群體以學生和低收入年輕人為主的問題（這些用戶甚至沒有銀行賬戶，也沒有信用卡）。
第二，虛擬貨幣的支付過程主要在用戶和商家之間直接進行，虛擬貨幣實際上體現的是一種商戶預收賬款，因而對于網絡服務提供商來說，支付風險幾乎不存在15.
第三，它提高了網絡交易的效率?；诰W絡的虛擬貨幣避免了現實的交易媒介在交易傳送過程中的時間、區域限制，滿足了即時交易和微額支付的需求。
第四，它進一步提高了電子支付的安全性，分散了電子支付的金融風險。用戶通過購買虛擬貨幣，減少了在互聯網上使用以金融卡為基礎的電子支付的次數，可以避免因為金融卡賬號和密碼丟失或被竊所帶來的損失。由于虛擬賬戶里的數額都比較小，即使發生丟失，相對于金融卡賬號和密碼丟失所產生的損失也比較小。
第五，由于網絡信息的技術和個性特點，買賣雙方通過網絡相互作用，服務運營提供商擁有與用戶聯絡的優勢和信息收集的優勢，可以形成靈活的價格體系，從而吸引并鎖定用戶。
